消费金融行业迎大礼包　拨备覆盖率降低等利好影响几何

１１月８日，有媒体报道称，近日，银保监会办公厅向各地银保监局下发《关于 促进消费金融公司和汽车金融公司增强可持续发展能力、提升金融服务质效的通知》 文件（下称“《通知》”）。界面新闻记者经多方核实，确认已有消费金融公司在近 期收到相关文件。 《通知》指出要加大监管政策支持力度，并释放出三个利好消息：一是适当降低 拨备监管要求。允许消金公司、汽车金融公司向属地银保监局申请将拨备覆盖率监管 要求降至不低于１３０％，汽车金融公司可以申请将贷款拨备率监管要求降至不低于 １．５％。 二是拓宽市场化融资渠道。支持消费金融公司、汽车金融公司通过银行业信贷资 产登记流转中心（下称“银登中心”）开展正常的信贷资产收益权转让业务。 三是增加资本补充方式。支持符合许可条件的消费金融公司、汽车金融公司在银 行间市场发行二级资本债券，拓宽资本补充渠道，增强抵御风险能力。 拨备覆盖率降至１３０％或存落地困难 消费金融公司的拨备覆盖率可申请降至１３０％的政策引起市场热议。 《通知》提到，“在做实资产风险分类、真实反映资产质量，实现将逾期６０天 以上的贷款全部纳入不良以及资本充足率不低于最低监管要求的前提下，消费金融公 司、汽车金融公司可以向属地银保监局申请将拨备覆盖率监管要求降至不低于１３０ ％，汽车金融公司可以申请将贷款拨备率监管要求降至不低于１．５％。” 多位消金行业人士向界面新闻记者表示，拨备覆盖率降至不低于１３０％，或存 在落地困难的问题。 “我们要向银行融资，但银行的授信模型一般都需要消金公司的拨备覆盖率达到 １５０％，一看达不到条件，很可能就不给你授信了。”一位华中地区消金公司高层 告诉界面新闻记者，在政策上不存在障碍的前提下，降低拨备覆盖率会影响同业业务 ，毕竟大银行政策是有惯性的。 除了影响融资能力以外，另一位消金从业者也表示，“当前行业平均拨备覆盖率 接近２００％，一般公司不会降到１３０％，除非压力很大。” 中国银行业协会此前公布的数据也印证了这一点。据中国银行业协会２０２０年 ８月发布的《中国消费金融公司发展报告（２０２０）》披露，截至报告发布前，行 业平均拨备覆盖率提升至１８６．３４％。 正式鼓励在银登中心发行ＡＢＳ 虽然降低拨备覆盖率可能在短期内影响消费金融公司的银行同业业务，但界面新 闻记者也注意到，银保监会办公厅在《通知》中也表示，支持消费金融公司、汽车金 融公司通过银登中心开展正常的信贷资产收益权转让业务。 “以前对于在银登中心发行ＡＢＳ，监管的态度是保守的，现在相当于正式肯定 鼓励在银登中心发行ＡＢＳ了。”一位头部消费金融公司人士向界面新闻记者表示。 据了解，持牌的消费金融公司以往更多是在银行间债券市场发行ＡＢＳ，属于公 募ＡＢＳ，而在银登中心发行的ＡＢＳ属于私募产品。这一政策无疑拓宽了消费金融 公司的融资渠道。 据界面新闻记者不完全统计，在目前已经开业的２７家消费金融公司中，仅有１ ０家具有发行ＡＢＳ业务的资格，其中，中银消费金融、捷信消费金融、兴业消费金 融、四川锦程消费金融、苏宁消费金融和马上消费金融、湖北消费金融等７家公司已 在银行间债券市场完成ＡＢＳ产品发行。 “以前持牌机构只能在银行间债券市场发ＡＢＳ产品，要求更严格一些。”上述 华中地区消金公司高层向界面新闻记者表示。 在银登中心发行ＡＢＳ产品，也需要满足一定的条件。 《通知》中指出，“相关业务开展要严格执行《中国银监会办公厅关于规范银行 业金融机构信贷资产收益权转让业务的通知》（银监办发（２０１６） ８２号）的 要求。属地银保监局应关注相关基础资产合规性、资本和拨备计提准确性等。” 值得关注的是，２０２０年９月３０日，银保监会印发《中国银保监会办公厅关 于银行业金融机构信贷资产证券化信息登记有关事项的通知》，不再对信贷资产证券 化产品备案登记，自２０２０年１１月１３日起开始实施信贷资产证券化信息登记， 并由银登中心作为信息登记机构，受理信贷资产证券化信息登记。 [32] \t