刺激法案再搁浅，美元持续弱势？本周重要货币对走势分析

【全球新闻】 1 大法官候选人巴雷特通过关键投票 尽管民主党集体反对，美国国会参议院最终以51比48，通过艾米·巴雷特成为最高法院大法官的关键性投票。晚些时候，国会将进行最终确认投票，届时美国联邦最高法院由6名保守派大法官和3名自由派大法官组成，首席大法官不再掌握决定性一票，这将彻底重塑美国联邦最高法院格局，同时，巴雷特的任命对国会选举以及有关女性堕胎权和奥巴马医改的裁决皆有关键影响。 2 欧洲多国政要接连确诊新冠 近日多国政要确诊感染新冠，波兰总统、波兰国防部长、保加利亚总理、意大利总统发言人等接连“中招”，引发关注。另一方面，美国总统特朗普在被问及副总统彭斯身边亲信确诊，是否该退出竞选时，称其“做得很好”。“你必须问他，他做得很好，(集会)人潮很多，保持社交距离，他做得很好。” 3 韩国三星会长李健熙去世 因急性心肌梗塞接受长达6年半的卧床治疗后，三星会长李健熙于10月25日上午去世，享年78岁。韩国总统文在寅当天派遣韩国总统幕僚长卢英敏和经济首秘李昊昇，前往设在三星首尔医院的李健熙灵堂吊唁，并向其遗属转达了深切慰问。 【行情和观点】 美国经济刺激谈判再陷僵局 上周，市场对达成美国刺激计划的预期一度升温，美元指数持续走低，但是在11月3日前通过刺激法案的可能性正在迅速消退。美国众议院议长佩洛西和财政部长姆努钦近日相互指责对方应出力推动谈判向前推进。美国国家经济顾问库德洛表示，有关刺激计划的谈判目前进展不是很快，要完成谈判是困难的。 欧元震荡上扬 非美货币方面，上周，欧元兑美元上涨了1.2%，创下了五周新高。欧元走高更多是受益于美元的回落。此外，欧洲多项PMI数据向好，也支撑了欧元。不过，欧洲地区疫情形势严峻，限制了欧元的涨幅。 英欧谈判延长，镑美风险偏向下行 此前，受益于达成英欧贸易协议的预期升温，英镑兑美元一度暴涨至1.3176，但英国疫情形势严峻，正在加强管控，可能对经济不利，英镑又回落到1.30附近。有关英欧谈判的最新消息，一位不愿透露姓名的英国政府官员称，欧盟首席脱欧谈判官巴尼耶将留在伦敦进行讨论，直至10月28日。 FXSTREET认为，总体而言，该货币对风险偏向下行，目前可以下看1.3020、1.2970和1.2915；如果出现反弹，则可以留意1.3060、1.3115以及1.3150。 风险偏好降温 日元料继续走强 三菱东京日联银行认为，美元兑日元未来几周走势偏空。在冒险情绪降温时期，日元继续走强。高水平的流动性、实际收益率相对较高，以及日本庞大的外部盈余头寸，在不确定性更大的时期，能够继续吸引短期投资者流动，这将帮助日元走强。 新西兰通胀颓靡 纽元年底或跌至0.64 有市场分析师表示，因为燃料价格未能反弹，新西兰第三季度通胀意外放缓。这意味着新西兰联储可能需要在未来数月推出更多刺激措施。美国银行表示，纽元可能受到疫情以及全球经济衰退的干扰。此外，考虑到新西兰联储仍然是G10国家中最鸽派的央行，以及预计美元将进一步走强。美国银行认为，纽元将在年底跌至0.64。 【重要货币预测】 美元：持续表现弱势 上周美元又经历了一周抛售，该货币于10月份持续回吐9月所录得的涨幅。目前离十月结束只剩一周时间，引人深思的美国总统大选即将来临，美元走强看似没有多少希望，美国财政刺激谈判希望犹存继续压低美元。 目前来看，美元(通过美元指数衡量)交投在上周三创下的月度新低点附近。这个反弹新低点略高于9月涨势的76.4%斐波回撤位。上周的重磅技术面事件是美元跌到一个强劲支撑汇集区域93.18-93.36。这里还有一条上行趋势线，上周二美元遭遇一波猛烈抛售然后跌破了该线。现在该线可能从先前充当支撑区域重新变成短期阻力；本周初或值得密切关注。 欧元/美元：从强劲支撑处反弹 美元再次走软的同时欧元也在走强，这使得欧元/美元本月以来持续表现非常强劲。笔者此前便关注这一货币对，后续关注1.1800关口附近的支撑——这也是9月10至25日价格走势的61.8%斐波回撤位。 上周五欧元/美元重新回测了该区域，尽管价格稍有跌破该关口，但之前一个早晨之星形态建立起来的短期反转看涨信号开始起作用；这使得欧元/美元仍有希望继续看涨。对寻求本周继续看跌美元者而言该货币对或是比较有吸引力的对象之一。 英镑/美元：上升旗形未破，多头持续驱动价格上涨 英镑/美元上周走势尤其强劲，上升旗形形态没被跌破。继9月份价格暴跌之后，多头在10月份回归；这波回升在蜡烛图上呈现为一个非常明显的架构，大多数时间里价格持稳在一个上升通道之内。笔者在上周的文章中提到，空头没能推动价格跌破支撑区域以实现下行突破，这为英镑/美元在该通道内续涨提供了希望，助推价格重测同一关口1.3000水平(曾令价格多次折返下行)。 1.3000关口阻力并不强劲，接着多头买盘发力价格直接涨破该区域，最终通道阻力发力帮助确立了高点(接近1.3175)。在这个高点附近，还有9月跌势的61.8%斐波回撤位值得关注，这又引起另一个关注：上升旗形要想继续“起作用”，价格应维持在9月那波走势的50%斐波档位之下。这显然并没有发生，多头力量正在蜡烛图上另一个关键价格点位附近发力——或构筑一个更高的低点支撑。 就本周而言，价格前景将扭转为看涨的条件是，英镑/美元上破前述那波大跌走势的50%斐波回撤，以及价格图上于1.3000水平上方关键区域录得一个更高的低点支撑。本周英镑/美元或有望看涨。 澳元/美元：从强劲支撑区域反弹向重要斐波档位 短期内澳元/美元或仍具有一定吸引力，特别是对那些寻求看跌的人来说。考虑到美元过去几周走软，加之上升旗形被跌破等等，看涨美元的选择可能缺乏吸引力。不过下述情况或令澳元/美元具有一些吸引力。 整个8月该货币整体表现为一亮眼的牛市趋势，最终在9月份被逆转。这波反转走低很快推动价格回测0.7000关口，卖压也随即在此处耗尽。不过，价格自此处的反弹相对短暂，很快便在10月初遭遇阻力，空头再次回归。之后价格再次回落测试0.7000这一重要关口附近支撑，然后价格再次迎来反弹。 不过自10月以来澳元/美元的价格动能和欧元/美元、英镑/美元形成了强烈对比。欧元和英镑均呈现出看涨态势，而澳元/美元持续表现落后，且仍处于9月和10月的震荡高点相连而成的下降趋势线的下方。 同样值得注意的是，澳元/美元目前也在0.7133斐波档位附近面临一些阻力。这一斐波位是2018年-2020年的走势的61.8%斐波回撤位，它加上0.7185-0.7205区域以及上述趋势线共同形成了一个潜在的阻力汇集区域——或将使澳元/美元后市看跌。 【一周重点前瞻】 周三22:00 加央行基调料偏鸽 周三，加央行将会公布利率决议。在上个月，该央行将利率维持在0.25%不变，并强调将继续保持利率在这个水平，直到闲置产能被吸收。该行还表示，继续以目前的速度进行大规模资产购买计划。到了本月，加拿大央行调查显示，虽然企业预期销售将从较低水平增长，但有迹象表明，复苏步伐将放缓，而且各行业的情况也不平衡。另外，通胀预期有所上升。 综合来看，我们预计，加拿大央行将维持0.25%的利率不变，并强调不太可能推出负利率。同时，加央行可能维持资产购买计划，并且表示在必要的时候扩大宽松。 周四11:00 日本央行恐下调经济预期 周四，日本央行将会公布利率决议。10月21日，日本央行官员樱井真表示，日本央行承诺维持宽松货币政策，增加货币基础，直到通胀稳定达到目标。此外消息人士称，日本央行可能下调本财年经济和物价预期，但是不太可能触发立即扩大货币刺激。 基于此，我们预期，日本央行将维持利率在-0.1%，维持10年期国债收益率目标在0%，不会改变量化宽松购债规模。另外，日本央行可能下调经济预期，这或许会打压日元，各位还请留意。 周四19:45 欧央行或释放鸽派信号 同样是在周四，欧央行也将迎来利率决议。尽管欧洲面临英国退欧、疫情反弹等一系列风险，但是央行官员认为有充分理由保持冷静，而不是贸然加大紧急刺激措施力度。 彭博经济学家调查结果显示，新冠病例的激增以及重启封锁措施，将会促使欧洲央行在今年晚些时候加大刺激计划。参与调查的经济学家预计，欧洲央行的抗疫购债规模可能再增加5000亿欧元，大多数经济学家认为欧央行会在12月采取行动。但是在本月，欧洲央行将维持现有政策不变，不过拉加德可能表示即将采取更多行动。 在各成员国政府被迫采取限制措施，欧元区经济复苏已经开始显现出颓势，致使二次衰退的风险再度出现。拉加德已经表示，疫情卷土重来的时间早于预期，对经济前景构成了显而易见的风险。 周四20:30 美国第三季度GDP将大幅反弹 接着，来关注美国将公布的第三季度GDP数据。今年一季度该数据录得-4.8%，随着疫情持续恶化，第二季度GDP数据录得-31.4%，为有记录以来最大降幅。因为第二波疫情刚开始发酵，而且全球并未采取更广泛的限制措施，第三季度经济数据可能反弹。 市场预期，美国第三季度实际GDP年化季率初值为32%，如果公布值好于预期，或利好美元；反之，则利空美元。 通过预期可以看出，美国第三季度经济将会大幅反弹，不过市场已经消化这一预期。此外，美国个人消费支出以及初请失业金人数也会在同一时间公布。如果这几组数据都表现强劲的话，美元指数可能大幅反弹。 周五18:00 欧元区第三季度GDP有望回暖 周五，欧元区将会公布GDP数据。今年第一季度欧元区GDP录得-3.3%。到了第二季度，因为疫情发酵，欧洲各国开始封锁，经济大幅下行，所以欧元区GDP录得-15%。第三季度，欧洲疫情并未明显好转。 当前，市场预期欧元区第三季度GDP年率初值为-7.4%，如果公布值好于预期，或利好欧元；反之，则利空欧元。 在同一时间，欧元区将会公布8月CPI月率，投资者请综合考虑这两组数据对欧元的影响。 周五20:30 美国9月PCE数据或继续回暖 最后，来关注美国将会公布PCE数据。从7月开始，美国PCE年率数据逐步回暖，8月录得1.6%。整理9月数据可以发现，虽然非农新增就业人口以及CPI数据相对疲弱，但是ISM非制造业PMI走强，零售销售强劲反弹。总体来看，美国9月PCE年率可能回暖。 当前，市场预期美国9月核心PCE物价指数年率为1.7%，如果公布值好于预期，或利好美元；如果公布值不及预期，或利空美元。 同时还要留意同一时间公布的PCE物价指数月率以及个人支出月率。各位需要留意这一组数据对美元指数的影响。 此外，本周还值得关注的数据有： 周一17:00德国10月IFO商业景气指数：前值93.4，预测值93。 周一22:00美国9月新屋销售总数年化：前值101.1万户，预测值102.5万户。 周一22:30美国10月达拉斯联储商业活动指数：前值13.6，预测值13.3。 周三04:30美国至10月23日当周API原油库存：前值58.4万桶。 周三08:30澳大利亚第三季度CPI年率：前值-0.3%，预测值0.7%。 周三22:30美国至10月23日当周EIA原油库存：前值-100.2万桶。 周三23:15加拿大央行行长麦克勒姆召开发布会。 周四14:30日本央行行长黑田东彦召开发布会。 周四20:30 美国至10月24日当周初请失业金人数：前值78.7万人。 周四21:30欧洲央行行长拉加德召开发布会。 [52] \t