机构论市：恐高情绪明显 题材快速轮动

巨丰投顾：白酒杀跌 医药股腰斩！消费行情或已结束 伴随着消费类标的的回调，近期周期股明显占据上风，而三季度以来，随着资金的调仓换股，周期股也迎来了资金的追捧，在经济复苏的共同作用下，上行也是情理之中。不过，毕竟是周期属性，而且补涨的需求也在，叠加市场热情的提振，行情仍有发展的大概率。但周期股的持续性有多长，目前仍需观望，不过科技以及消费驱动下，周期股的纵深行情或要适当降温。 总之，连续大涨的大消费类标的回撤并非坏事，相反，这些标的回撤所砸出了坑，正是市场新的机会所在，尤其是当前经济不断复苏下市场基本面的较强支撑以及流动性合理充裕下的不断提振。所以，目前行情更适合均衡配置，坚守住以周期股为首的底仓，同时耐心等待新的低吸机会以及做好新的调仓换股的准备。而具体的机会以及标的上，可跟踪和关注以下几点：1、标配低估值的周期股，大金融为首；2、跟踪景气度比较好的行业，比如新能源及新能源汽车产业链；3、内需消费中的相关品种，家电以及家居等；4、科技板块的反弹机会。 源达：短期震荡不改中期预期 技术面上，指数运行至震荡中枢上沿承压回落，跌破5日均线，继续向下寻求支撑，今天出现实体较长的阴线，吞没前期多根K线涨幅，KDJ日线级别背离之后形成死叉，拐头向下运行；MACD指标走势趋平，红色动能柱减弱；成交量维持正常水平。指数大概率重回震荡区间。 10月单月工业增加值同比增长6.9%，处年内高位；社会消费品零售总额同比增长4.3%。10月累计固定资产投资同比增长1.8%，较前值提升一个百分点。10月单月社零总额同比增长4.3%。从近期经济基本面的数据来看，国内生产稳定增长，对股市支撑力稳步抬升。尽管指数运行至震荡中枢上沿遇到一定上行阻力，但对于市场中长期走势不必过于担忧，高景气行业的打折现象或可视为低吸机会。市场短期沿低估值顺周期板块轮动，中长期继续关注“十四五”规划主线。 容维证券刘思山：结构性调整 白酒和有色回落 盘面上保险板块集体红盘报收，中国太保（601601）涨6.04%领涨。染料电池题材中英可瑞（300713）涨20%，金能科技（603113）、大洋电机（002249）涨停。通信设备板块中广哈通信（300711）涨20%，纵横通信（603602）、中贝通信（603220）、剑桥科技（603083）涨停。5G题材中银宝山新（002786）涨停，超讯通信（603322）盘中一度冲击涨停，尾盘收涨8.01%。石油板块中中曼石油（603619）、石化油服（600871）涨停。洲际油气（600759）盘中一度涨停，尾盘收涨3.92%。 技术上沪指已经临近前高3458点，也就是箱体上沿附近，短期均线向上发散对股指形成支撑，中期均线粘合且走平。量能呈现逐级放大，低估值板块轮动加快伴随高估值白马股回落，结构性调整有助于指数“冲关”。 综合判断市场板块轮动加快，资金活跃度提升，结构性行情有利于行情向纵深发展，建议配置低估值蓝筹，暂时回避高估值品种。 和信投顾：恐高情绪明显 题材快速轮动 盘面上看，汽车整车板块开盘大幅拉升，顺周期板块处于强分化状态，油气设服板块补涨，白酒、有机硅、有色、钛白粉等前期强势板块集体下挫，个股上，金浦钛业（000545）、宏创控股（002379）等高位股继续杀跌，此外，低估值的银行、保险等大金融板块表现较强，还有半导体、5G等科技板块拉升，临近午盘，疫苗股异动，整体看，市场资金高低位切换，恐高情绪明显，题材快速轮动。 指数高开震荡下行，沪指60分钟级别形成背离结构，短期指数承压，关注3356-3386区间支撑，创业板指选择向下，将再次考验120天线支撑，不破还有震荡向上的可能。操作上维持高抛低吸策略不变，但需合理控制仓位。 [33] \t