盈利能力遭遇短期挑战　银行让利实体经济促成良性循环

受新冠肺炎疫情的冲击以及让利实体经济的需求影响，多家银行中期业绩报告显 示，上半年净利润出现明显下滑，息差收窄，不良贷款余额和不良贷款率“双升”， 盈利能力和资产质量均面临较大挑战。 民生银行首席研究员温彬分析认为，放慢资产扩张步伐、让利实体经济和加大不 良资产处置是上市银行上半年业绩增速下滑的主要原因。银行下调贷款利率和减免部 分收费，还要把一部分的利润用于核销存量的不良贷款，从而导致收入和净利润增速 下降。 多位上市银行负责人均表示，盈利下降并非银行自身经营能力出现问题，金融加 大对实体经济的让利与支持力度，最终将形成银行与实体经济共生共荣的良性循环。 净利润同比下滑 从六大行的情况看，净利润增速下降明显，除邮储银行外，其余５家大行净利润 增速均呈现两位数负增长。具体数据为，工行实现净利润１４９７．９６亿元，同比 下降１１．２％；农行实现净利润１０９１．９０亿元，同比下降１０．８％；中行 实现净利润１０７８．１２亿元，同比下降１１．２２％；建行实现净利润１３８９ ．３９亿元，同比下降１０．７７％；交行实现净利润３６５．０５亿元，同比下降 １４．６１％；邮储银行上半年实现净利润３３６．５８亿元，同比下降９．９６％ 。 股份制银行净利润同比下滑的现象也十分明显。受疫情影响，仅渤海银行上半年 净利润同比上升２．５２％，其余９家全国性股份制上市银行的净利润较去年同期都 呈现较大的下滑，华夏银行、民生银行、浙商银行等５家净利润均同比下降超１０％ ；浦发银行、中信银行、兴业银行３家净利润同比下降超９％；招商银行净利润同比 下降１．６３％。 总体来看，上半年净利增速下降是全行业的共同现象。此前，银保监会发布的统 计数据显示，商业银行累计实现净利润１．０３万亿元，同比下降９．４％，与一季 度５％的增速相比明显下降。具体来看，国有大行、股份制银行、城商行和农商行同 比分别下降１２％、８．５％、２．１％和１１．４％。 对于净利增速下降，工行行长谷澍表示：“上半年工行净利润同比下降，并不是 自身经营能力出了问题，而是认真落实国家有关政策要求，按照商业可持续原则，支 持疫情防控、加大向实体经济让利、加快风险化解的结果。” 据银保监会最新数据，上半年银行业持续向实体经济让利，前７个月已向实体经 济让利８７００多亿元，同时，银行不良处置和拨备计提力度加大。 “中行加大拨备计提力度是税后利润同比下降的主要原因，也为中行长远发展夯 实了基础。”中国银行副行长郑国雨表示，为应对未来潜在的信用风险，中行上半年 计提资产减值损失６６５亿元，同比增长９７．４６％，计提规模创历史同期新高。 业内专家分析认为，银行为应对疫情和经济下行带来的不确定性影响，上半年加 大拨备计提力度，从而拖累了盈利表现。Ｗｉｎｄ数据显示，截至６月末，３６家上 市银行中，２２家银行的拨备覆盖率较上年末有所增长。 息差进入下行通道 受减费让利等因素影响，上半年银行净息差收窄，成为半年报中备受关注的问题 。 有关统计显示，３６家Ａ股上市银行中，有三分之二的银行上半年净利差和净息 差较去年同期出现明显收窄。其中，建行上半年净息差为２．１９％，同比下降１３ 个基点；招商银行上半年净息差为２．５％，较２０１９年全年减少９个基点。 净息差下降与监管政策引导有关。今年以来，监管部门出台了包括降低贷款利率 、使用直达货币政策工具、减少收费等一系列举措，引导金融机构对实体经济减费让 利，从而导致贷款利率出现明显下行。银行资产端收益下降幅度大于负债端成本下降 幅度，净息差因此出现下行趋势。此外，受疫情冲击，收益率相对较高的零售贷款上 半年投放进度明显放缓，也造成高收益资产占比下降。 业内专家普遍认为，银行下半年息差仍有一定的收窄压力。“当下银行资产端和 负债端利率都有下行的空间，未来息差还将进一步缓慢下行。平安银行今年负债端的 成本虽然已经下降较多，但仍然较高，接下来还将继续压降。”平安银行行长胡跃飞 表示。 为应对息差收窄，郑国雨表示，中行将持续优化资产结构，积极支持国民经济重 点领域的薄弱环节，不断提高资金运用效率。同时，中行也将加快场景建设，着力提 升客户服务能力，以客户全量金融资产为抓手，从源头上扩大存款资金来源，提升存 款发展质量。通过优化资产负债管理，尽可能降低市场环境变化给净息差带来的冲击 。 “尽管净息差有一个逐渐下行的趋势，并且可能这个压力还会持续一段时间，但 我们认为，总体上下行程度非常可控，银行能够通过精细化管理、数字化经营等方面 的努力，将净息差保持在一个比较合理的水平上，并且仍然是一个有竞争力的水平。 ”建行副行长纪志宏在业绩发布会上如是说。 支持实体力度加大 上半年，银行业虽然经营业绩有所下滑，但通过减费让利等多项措施大力支持实 体经济，与实体经济共担风雨，为稳住经济基本盘作出重要贡献。 “上半年，工行一方面积极加大对实体经济的融资支持，努力保障实体经济资金 需要；另一方面切实加大对企业的让利和延本延息。这样做既有利于企业平稳度过当 前的经营困难期，也有利于银行保全资产，平滑风险曲线。”谷澍表示。 按照商业可持续原则，通过降低社会融资成本、减免收费和贷款延期还本付息等 措施，上半年工行累计向实体经济让利５１８亿元。 聚焦“六稳”“六保”，银行业普遍加大对实体的支持力度，其信贷投向呈现“ 四大特征”，即新增融资总量突出、信贷结构持续优化、高效支持疫情防控和复工复 产、资金触达经济重点领域和薄弱环节愈发精准。 半年报显示，农行上半年末贷款余额达到１４．５万亿元，较上年末增长８．９ ％。其中，县域贷款余额突破５万亿元，增速１１％，高于全行贷款增速。中行上半 年境内人民币公司贷款较上年末新增３６４９亿元，新增贷款重点投向民营企业、普 惠金融和制造业等重点领域和重点行业，增强服务实体经济的能力。建行上半年新增 贷款１．４５万亿元，同比增６９４５亿元，着力支持实体经济重点领域和社会民生 薄弱环节，基础设施贷款、制造业贷款和绿色贷款分别增长１１．４％、１９．６％ 和１０．１％。 [32] \t