乘风破浪的玻璃行情或将持续至年底

上半年已经结束，玻璃行情可以做个半年总结了。 受疫情影响，今年以来，制造业企业大多出现了明显的业绩下滑。一季度应该是 过去二三十年里经济运行比较悲惨的一个季度。二季度，伴随着复工复产节奏的加快 ，赶工潮叠加抄底潮，在玻璃行业，掀起了一波乘风破浪的拉涨行情。当然，这种拉 涨，是在近四年以来的价格谷底不断攀爬，伴随着实质性的需求增加，也伴随着中间 贸易商环节的抄底存货。即使在传统淡季的梅雨季节，厂家库存也出现了明显下降， 产销率持续走高，市场接受度不断增强，玻璃厂家的盈利能力也在持续改善。甚至在 资本市场也有所体现，我们看到了玻璃期货不停涨、玻璃股票涨不停的局面。当然， 即使在这种行情下，目前的市场价格，仍然没有恢复到去年四季度的水平。 上半年对玻璃市场行情的分析和判断，３月２３日我在玻多多平台直播的时候提 到过的，“市场机会在上半年，市场表现在下半年”的结论，现在回过头来看，基本 符合预期，甚至有所提前。抄到底的贸易商，做多玻璃的期货商，这段时间是狠狠的 大赚了一把。 那么下半年呢？７月份的市场行情很关键。 上半年特别是二季度的市场行情走强，依赖于需求的恢复和赶工潮的集中出现， 当然也有玻璃生产线连续关停、产能持续降低的积极影响。现在看，有的生产线甚至 是永久关停了。但是现阶段来看，不可回避的一点是，自６月份以后点火投产的生产 线也在逐渐增多。那么下半年的市场行情，玻璃价格主要还是要看供需之间的博弈点 和玻璃厂家的态度。 潮起潮落只是表象，背后则是各种力量的撕扯角力。 一是玻璃市场需求量的持续增加，能否化解玻璃供应增量的问题。只要市场处于 弱平衡状态，也就是玻璃需求始终稍大于新增供应量，玻璃价格的稳中有升局面就能 持续下去。梅雨季节过后，北京疫情的逐渐结束，都将促进需求的进一步回升。现在 很多项目受到疫情影响出现积压，那么疫情结束以后的赶工潮便会蜂拥而至。疫情的 反复和持续不断，其实也给很多工程项目施工方上了深刻的一课，那就是工程项目施 工要尽早不尽晚，一旦出现疫情，施工人员遣散，停工的损失会更大。 二是厂家的态度。连续四年８月１２号在淄博召开的行业会议，都成为了全年市 场价格的转折点，都为当年下半年的市场价格拉涨奠定了基础。过去几年价格上涨的 动力，基本上都是由于玻璃制造的原燃料成本上涨较大，为的是消化成本上涨的压力 。同时，下半年也是玻璃市场的传统旺季。今年受到疫情影响，各企业亏损的亏损、 停产的停产，行业整体的效益下滑严重，那么下半年如果想扭转这个局面，估计厂家 会比较齐心协力，采取的动作也会比较大，同时也需要下半年市场需求的配合。按照 今年这种超过以往认知逻辑，活久见的局面场面，今年的玻璃价格，或许会在报复性 反弹中创造一个阶段性历史新高，超过去年四季度的价格。这几天深圳房价的持续上 涨、各地政府卖地热情的高涨、今天股市又上了３０００点，特别是房地产板块上涨 了５个多点；这一切说明，放水经济又来了。那么，历史经验告诉我们，买房又将会 成为大多数人抵御通胀的首选。中国经济仍然离不开房地产，这是我过去一再强调的 观点。 ７月份的玻璃市场估计会是小幅上调，以稳为主，目的是为了下半年特别是８月 份以后市场启动后的连续拉涨。下半年特别是四季度，玻璃的制造成本一定是持续上 升的，冬季取暖季的气价上调，纯碱的价格一定也会有一个较大幅度的反弹，不可能 持续低迷，随着复工复产节奏加快，这些都将成为下半年玻璃价格持续上涨的动力。 [19] \t