四川两城商行官宣合并　城商行重组改革开启新一轮变局

中小银行合并重组又添新案例。 ６月２６日，位于四川的攀枝花市商业银行、凉山州商业银行同日公告，拟通过 新设合并方式共同组建一家商业银行。 ２１世纪经济报道记者获悉，整合凉山、攀枝花等地方银行，即是组建四川省一 直在推进的省级城商行——四川银行。但最终名字仍需监管核准。 今年以来，四川省政府在多个文件中表示要组建四川银行。就在６月９日，四川 省发布《关于加快构建“４＋６”现代服务业体系推动服务业高质量发展的意见》时 表示，按规定组建四川银行，做强四川金控集团，推进农村信用社改革，推动地方法 人金融机构补充资本和完善治理。 重庆市国资委网站５月６日曾公告，重庆渝富控股集团与四川金控集团加强合作 ，拟参与发起设立四川银行，公司注册资本３００亿元。不过，该消息很快被删除， 而新设的银行是否为“四川银行”还有待监管部门批准。如果该消息属实，３００亿 元的注册资本，将成为目前注册资本最大的城商行。 一位接近监管的人士透露，早在２０１６年，四川银行就已经在筹建，想参与的 企业很多。但一方面是监管谨慎，一方面也是参与的资本与方案未定，类似情况在不 少地方的城商行都存在。现在四川两家银行公告，或许意味着城商行新一轮的重组进 程加快。最终能否顺利落地，主要看监管能否批准。 对城商行来说，重组并非新鲜事，早在２０１５年，银监会就曾表态支持城商行 跨区兼并，截至当年已重组十余家城商行。 从２０１９年开始，中小城商行、农商行的经营风险开始成为金融焦点问题之一 。进入２０２０年，新冠疫情背景下，中小银行由于业务和资产结构单一、经营缓冲 垫较薄等原因，面临更大的经营压力。中小行的重组又被监管层和市场频频提及和讨 论。 今年４月，银保监会副主席曹宇在会上表示，中小银行在疫情期间受到明显冲击 ，今年将会大力推进中小银行的改革重组工作。 ６家城商行为何被穆迪调降 ２０１９年以来，中小行风险频频暴露，先后发生包商银行被托管、锦州银行被 重组、恒丰银行被注资事件，其背后固然与银行经营管控内部问题相关，经济下行背 景下其流动性、盈利能力、资产质量脆弱性也更容易暴露。 此外，２０１９年共有山西平遥农村商业银行、长春农村商业银行等１３家农商 行被下调评级（同期超过３０家农商行、城商行评级上调）。 而中小行评级被下调并未结束，２０２０年３月，国际评级机构穆迪将６家银行 评级展望从稳定调整为负面，并维持其评级包括南京银行、宁波银行、苏州银行、深 圳农商行、广州农商行和富邦华一银行。 对于这６家银行评级被下调，某城商行业务人士表示，除富邦华一银行外，其余 ５家银行都为区域性银行，存在小微企业敞口较大、贷款多元化程度较低、对最受影 响的行业或地区的贷款敞口较大等风险隐患，对经济下行更为敏感，特别是上述银行 均扎根经济发达沿海地区，所在城市的制造业和贸易相关行业更易受潜在的全球需求 萎缩影响。但就评级本身对银行的影响来说，除了会影响其在境外的发债成本，对其 境内经营影响不大。 即便如此，中小行面临经营承压已是不容回避的问题，尤其对规模相对农商行、 村镇银行更大，且希望做大做强的城商行来说，加速转型的压力显然更大。 重组是城商行破局之策吗？ 纵观城商行现状，虽然整体发展较快，但其资产规模、资产质量、盈利能力、资 本充足率四个方面低于银行业平均水平。 根据银保监会披露数据，截至２０１９年末，全国１３４家城商行总资产达到３ ７．２８万亿元，占全国银行业的１２．８５％；实现净利润２５０９亿元，占全国 银行业的１２．５９％；净息差为２．０９％，较银行业平均水平低０．１１％；资 产利润率为０．７０％，较银行业平均水平低０．１７％；不良贷款率为２．３２％ ，较银行业平均水平高０．４６％；拨备覆盖率为１５３．９６％，较银行业平均水 平低３２．１２％；资本充足率为１２．７０％，较银行业平均水平低１．９４％。 此外，更严峻的问题是，城商行的净利润、资产规模、资产质量、盈利能力、资 产配置等多项指标呈现出明显的分化。 公认的第一阵营北京银行、上海银行和江苏银行，总资产都超过２万亿，增速也 明显快于股份制和国有银行，甚至比一些规模较小的股份制银行更大。目前城商行资 产规模的中位数仍然在１６００亿左右，１０００－３０００亿的资产规模是绝大多 数城商行的体量。 虽然体量不小，但从ＲＯＡ来看，２０１９年年报数据显示，超过１％的只有宁 波银行、台州银行、贵阳银行、成都银行、昆仑银行、浙江泰隆、湖州银行；尤其以 台州银行和浙江泰隆银行ＲＯＡ最高，亦是服务小微著称的最有特色的中小城商行。 城商行群体发展强者更强、弱者更弱的生态越发明显，虽然少数优秀的城商行的 确具备明显的规模与质量优势，持续发展确定性较强；但大部分城商行由于发展战略 、资源禀赋、盈利能力、产品创新等方面弱势明显，核心竞争力不足，发展后劲匮乏 ，如何实现健康可持续发展，依然等待着破局。 重组是破局良策吗？ 西南一位地方金融交易所业务人士告诉２１世纪经济报道记者，对某些地方城商 行来说，此前几年的业务模式、风控都存在很多的历史遗留问题，有些城商行的真实 不良率很高，无论是地方政府还是城商行本身，都希望能够快点重组。这样原有的债 权债务都可以借机得到清理，对银行来说是一次极大的换血和解压。对地方的一些有 实力的企业来说，还是希望得到银行的股权。但之所以近年重组的节奏慢下来，恐怕 监管也在审慎考量，毕竟就市场来看，只是重组不解决思路和经营问题，风险还是又 可能再一次暴露。 西南一位城商行业务人士表示，中小银行依然面临着同质化、风险较大的压力。 其发展业务、转型，存在一窝蜂的局面。比如别人发展金融科技，就一窝蜂做数字转 型。但很多银行没有真正做到因地制宜，这个层面来说，区域性银行还是有很大的发 展空间。 [32] \t