| 基金代码 |
006911 |
| 基金全称 |
长江量化匠心甄选股票型证券投资基金 |
| 基金托管人 |
平安银行股份有限公司 |
| 业绩比较基准 |
中证500指数收益率*95%+商业银行活期存款利率(税后)*5% |
| 投资风格 |
稳健成长型 |
| 投资目标 |
本基金以量化模型为基础，在有效控制投资风险的前提下，力求实现健康、稳定的超越业绩比较基准的投资回报, 追求资产的长期增值。 |
| 投资范围 |
本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法上市的股票（包括主板、中小板、创业板及其他经中国证监会核准发行上市的股票）、债券（包括国债、央行票据、金融债、企业债、公司债、可转换债券（含可分离交易可转换债券）、可交换债券、次级债、短期融资券、超短期融资券、中期票据等）、资产支持证券、债券回购、银行存款、同业存单、货币市场工具、权证、股指期货以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具（但须符合中国证监会的相关规定）。
如法律法规或监管机构以后允许基金投资的其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。 |
| 投资理念 |
|
| 首次募资金额 |
21,488.94万元 |
| 代销申(认)购最低额 |
10元 |
| 直销申(认)购最低额 |
50000元 |
| 定期定额最低申购额 |
100元 |
| 管理费用 |
1.50% |
| 托管费用 |
0.20% |
| 销售服务费 |
-- |
| 分配原则 |
1、本基金收益分配方式分两种：现金分红与红利再投资，投资者可选择现金红利或将现金红利自动转为基金份额进行再投资，且基金份额持有人可对A类、C类基金份额分别选择不同的分红方式；若投资者不选择，本基金默认的收益分配方式是现金分红；选择红利再投资的，基金份额的现金红利将按除息后的基金份额净值折算成基金份额，红利再投资的A类基金份额免收申购费；
2、基金收益分配后各类基金份额净值不能低于面值，即基金收益分配基准日的各类基金份额净值减去每单位该类基金份额收益分配金额后不能低于面值；
3、本基金各类基金份额在费用收取上不同，其对应的可分配收益可能有所不同。本基金同一类别每一基金份额享有同等分配权；
4、法律法规或监管机构另有规定的，从其规定。
在不违反法律法规、基金合同的约定以及对基金份额持有人利益无实质不利影响的前提下，基金管理人在履行适当程序后，可对上述基金收益分配政策进行调整，不需召开基金份额持有人大会。法律法规或监管机构另有规定的，基金管理人在履行适当程序后，将对上述基金收益分配政策进行调整。 |
| 投资策略 |
本基金利用量化投资模型，在严格控制投资风险的前提下，力求投资业绩达到或超越业绩比较基准。
1、股票投资策略
基金管理人以量化模型为主，结合对市场状况的前瞻性判断，选取综合评价较好、预期收益较高的股票，构建投资组合。
基金管理人构建量化投资模型的核心思路是利用数学模型、统计学习等数据分析方法，结合金融学、经济学、行为金融学等相关理论与投资理念，对A股市场的历史数据进行细致的分析，发现和挖掘市场中长期反复出现的规律，并将其设计为因子。基于多因子分析模型，对股票进行综合评价排名，再结合风险预测模型、组合优化模型，构建投资组合，在严控组合风险的前提下，实现超额收益。
（1）多因子Alpha模型
基于对股票基本面、历史交易等信息细致分析研究，设计各类因子，结合各因子的预测能力和因子之间的相关性，选取长期有效、相关性低的因子。运用多因子分析模型，对股票进行综合评价，选出排名较高的股票构建投资组合。多因子Alpha模型采用的因子来自基金管理人长期积累和投研团队持续新开发补充的因子数据库，包括基本面因子（估值类因子、成长类因子、盈利类因子等）、交易因子（波动率类因子、换手率类因子、量价背离类因子等）、一致预期因子等。投研团队持续跟踪因子数据库已有因子表现和研发新因子，并对因子做出适当的更新或调整。基金经理根据因子长期历史表现、近期表现以及当前市场状况，对各类信息的重要性做出具有一定前瞻性的判断，适当调整各类因子的权重，优化模型。
（2）风险预测模型
影响股票价格的因素可分为共性因素和特质因素两大类，基金管理人在国内外成熟的风险模型基础上，设计多类影响股票价格的风险因子，将股票价格波动进行分解。通过估计风险部分的波动性和特质部分的波动性，构建风险预测模型，用于实现对投资组合风险的事前控制。
（3）组合优化模型
在多因子Alpha模型和风险预测模型的基础上，综合考虑预期收益、预期风险、风险暴露度、交易成本等因素，在严格控制预期风险和各风险因子暴露度的前提下，最大化预期收益，构建投资组合。基金经理以量化模型为主，结合前瞻性判断、风控等因素，适当调整投资组合。
2、债券投资策略
在保证基金资产流动性的基础上，有效利用基金资产进行固定收益投资，提高基金的投资收益。本基金管理人基于国内外宏观经济形势的深入分析、国内财政政策和货币政策对固定收益资产的影响，进行合理的利率预期，制定固定资产配置策略。
本基金将对可转换债券、可交换债券对应的正股进行分析，从行业背景、公司基本面、市场情绪、期权价值等因素综合考虑可转换债券、可交换债券的投资机会，在价值权衡和风险评估的基础上审慎进行可转换债券、可交换债券的投资，创造超额收益。
3、金融衍生工具投资策略
（1）股指期货投资策略
本基金在法律法规运行的范围内，审慎运用股指期货等相关金融衍生工具对基金投资组合进行管理，以控制投资组合风险、提高投资效率。
（2）权证投资策略
本基金在进行权证投资时将在严格控制风险的前提下谋取最大的收益，以不改变投资组合的风险收益特征为首要条件，运用有关数量模型进行估值和风险评估，谨慎投资。
4、资产支持证券投资策略
资产支持证券的定价受市场利率、发行条款、标的资产的构成及质量、提前偿还率等多种因素影响。本基金在基本面分析和债券市场宏观分析的基础上，对资产支持证券的交易结构风险、信用风险、提前偿还风险和利率风险等进行分析，采取包括收益率曲线策略、信用利差曲线策略、预期利率波动率策略等，在严控风险的前提下提高投资收益。 |
| 决策依据 |
基金投资决策委员会是负责投资决策的最高投资决策机构，负责制定重大投资决策，确定公司所管理资产的长期战略及发展方向。 |
| 决策程序 |
（1）宏观经济分析师主要从宏观经济分析、货币政策分析和财政政策分析三方面入手，对未来利率变化趋势进行预测；
（2）量化分析师主要从投资对象的收益和风险的匹配关系分析寻找投资机会，选择最佳的交易策略；
（3）基金经理结合宏观经济、量化策略两方面研究结果定期确定基金投资方案；
（4）基金投资决策委员会审议基金经理的投资方案，形成最终投资方案；
（5）基金经理负责执行通过投资决策委员会审核的投资方案；
（6）交易指令经审核确认无误后，由交易员执行交易指令。 |
| 投资标准 |
本基金股票资产占基金资产的比例不低于80%；每个交易日日终在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后，现金或到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%，其中，现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。当法律法规的相关规定变更时，基金管理人在履行适当程序后可对上述资产配置比例进行适当调整。 |
| 风险收益特征 |
本基金为股票型基金，其预期收益和预期风险高于货币市场基金、债券型基金和混合型基金。 |
| 风险管理工具 |
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