| 基金代码 |
092002 |
| 基金全称 |
大成债券投资基金 |
| 基金托管人 |
中国农业银行 |
| 业绩比较基准 |
中国债券总指数 |
| 投资风格 |
收益型 |
| 投资目标 |
在力保本金安全和保持资产流动性的基础上追求资产的长期稳定增值。 |
| 投资范围 |
债券类资产投资部分(包括流动性良好的、国内市场依法发行及交易的国债、金融债、公司债、企业债、可转换债券、正逆回购等,以及中国证监会允许基金投资的其他金融工具)不低于基金资产总值80%,本基金还可择机进行新股申购,但新股投资比例不超过基金资产总值20%。 |
| 投资理念 |
以量化分析为基础,运用多种金融手段进行积极投资和组合管理。 |
| 首次募资金额 |
--万元 |
| 代销申(认)购最低额 |
1元 |
| 直销申(认)购最低额 |
1元 |
| 定期定额最低申购额 |
100元 |
| 管理费用 |
0.70% |
| 托管费用 |
0.20% |
| 销售服务费 |
-- |
| 分配原则 |
1、基金收益分配比例不低于基金净收益的90%；
2、本基金收益分配采取现金方式,投资者可选择获取现金红利或将现金红利按红利发放日的单位基金资产净值自动转为基金单位进行再投资,如果投资者没有明示选择,本基金将现金红利按红利发放日的单位基金资产净值自动转为基金单位进行再投资；
3、基金收益分配每年至少一次,基金成立不满3个月,收益不分配；
4、基金当年收益须先弥补上一年度亏损后,方可进行当年收益分配；
5、基金收益分配后每份基金单位净值不能低于面值；
6、如果基金投资当期出现净亏损,则不进行收益分配；
7、每一基金单位享有同等收益分配权；
8、红利分配时所发生的银行转帐或其他手续费用由投资人自行承担。当投资人的现金红利小于一定金额,不足于支付银行转帐或其他手续费用时,基金注册登记人可将投资人的现金红利按红利发放日的单位基金资产净值自动转为基金单位。自动再投资的计算方法,依照《大成基金管理有限公司开放式基金业务规则》及相关制度的有关规定执行。 |
| 投资策略 |
本基金通过整体资产配置、类属资产配置和个券选择三个层次进行投资管理，以实现投资目标。具体按照如下步骤执行：
（一）在整体资产配置层次上，通过对宏观经济、市场利率、债券供求、情景分析、申购、赎回现金流情况等因素的综合分析，决定债券、逆回购、现金三类资产的配置比例。
（二）在类属资产配置层次，根据市场和类属资产的风险收益特征，将市场细分为交易所国债、交易所企业债、银行间国债、银行间金融债四个子市场。在此基础上运用修正的均值－方差等模型，定期对投资组合类属资产进行最优化配置和调整，确定类属资产的最优权重。
（三）在债券选择上，采取积极策略，包括利率预期策略、收益率曲线策略、收益率利差策略等。
（四）本基金在满足基金日常申购、赎回流动性基础上根据新股基本面研究择机进行新股申购。
基金管理人可根据债券市场的变化对市场细分与模型运用等进行适当调整。 |
| 决策依据 |
本基金管理人将主要依据下述因素决定基金资产配置和具体证券的买卖：
(1)国家有关法律、法规和本《基金契约》的有关规定；
(2)国家宏观经济环境及其对债券市场的影响；
(3)国家货币政策、财政政策以及证券市场政策；
(4)发债公司财务状况、行业处境、经济和市场需求状况及其当前市场价格；
(5)货币市场、资本市场资金供求状况及未来走势。 |
| 决策程序 |
(1)金融工程部和研究部分别提出宏观经济、类属资产配置和公司分析报告
金融分析师在广泛参考和利用公司外部的研究成果,尤其是研究实力雄厚的证券经营机构提供的研究报告,拜访国家有关部委,了解国家宏观经济政策、财政政策、货币政策,经过筛选、归纳和整理,定期或不定期地撰写宏观经济分析报告,定期出具类属资产配置报告。
国债及金融债的选择采取以利率研究为核心的分析方式,由研究部研究员对宏观经济形势、利率走势等进行分析,并向债券基金经理提交研究报告。公司债和企业债的选择采取以利率研究和发行人偿债能力研究为核心的分析方式,由研究部研究员在宏观研究、利率研究的基础上,结合对发行人经营及财务状况的调研,向债券基金经理提出研究报告。
金融工程部和研究部向投资决策委员会和基金经理部提供研究报告,作为其投资决策依据。
(2)投资决策委员会决议确定本基金资产分配比例
投资决策委员会根据金融工程部和基金经理提供的策略分析报告以及研究部提供的研究报告,确定本基金总体投资计划。
(3)基金经理制定具体的投资策略和投资组合方案
基金经理根据投资决策委员会确定的基金总体投资计划,参考金融工程部、研究部的宏观、企业及市场分析报告,制定债券和非债券资产的投资比例,同时确定银行间国债、交易所国债、交易所企业债、银行间金融债的配置计划,构造投资组合方案。
(4)基金投资组合经投资决策委员会审核后,由基金经理向集中交易室下达具体交易指令。
(5)风险控制委员会提出风险控制建议
风险控制委员会根据市场变化对本基金投资组合进行风险评估,并提出风险防范措施。监察稽核部对计划的执行过程进行日常监督,投资计划执行完毕,本基金的基金经理负责向投资决策委员会提出总结报告。
(6)本基金管理人在确保基金持有人利益的前提下有权根据市场环境变化和实际需要调整上述投资流程。 |
| 投资标准 |
流动性较好、交投活跃的债券；有较高当期收入的债券；预期有增长、价格被低估的债券；收益率高于相应信用等级的债券；预期信用等级将得到改善、到期收益率预期要下降的的债券。 |
| 风险收益特征 |
本基金80％以上投资于债券，为债券基金，预期收益和风险高于货币市场基金，低于混合型基金和股票基金。 |
| 风险管理工具 |
本基金主要以α-债券投资分析系统、β-债券投资组合分析系统、汇洋量子债券分析系统以及我公司开发的大成债券投资组合管理系统作为风险管理工具,动态跟踪、监控债券投资组合所面临的各类风险。风险控制指标主要包括久期、凸度。 |
微信公众号