国投瑞银中国价值发现股票型证券投资基金(LOF) - 公募基金

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国投瑞银中国价值发现股票(QDII-LOF)

161229

QDII基金

QDII股票型基金

单位净值

1.109

万份收益

日涨跌

0.06%

近1月

近1年

近3年

成立以来

累计净值：1.479

复权净值：1.4969

万份收益：0

7日年化%：0

申购状态：开放

赎回状态：开放

总份额：1.94亿

总资产：1.6亿份

成立日期：2015-12-21

投资风格：稳健成长型

管理公司：国投瑞银基金管理有限公司

经理：刘扬

基金概况基本信息历史净值净值收益投资组合规模份额

净值走势近1月近3月近1年近3年全部

申赎费率

场内申购起始日：2016-01-04

场内赎回起始日：2016-01-04

场外日常申购起始日：2016-01-04

场外日常赎回起始日：2016-01-04

重仓行业

评级机构

3年评级

3年评级（较上期）

5年评级

5年评级（较上期）

基金代码	161229
基金全称	国投瑞银中国价值发现股票型证券投资基金(LOF)
基金托管人	中国银行股份有限公司
业绩比较基准	MSCI中国指数×95%+同期人民币一年期定期存款利率(税后)×5%
投资风格	稳健成长型
投资目标	本基金主要投资于具有“中国概念”的企业在中国内地证券市场以及海外证券市场发行的证券，通过对估值水平的横向与纵向比较来发现具有潜在价值的投资机会，在严格控制投资风险的基础上，力求实现基金资产的中长期稳定增值。
投资范围	本基金可投资于下列金融产品或工具：国内依法发行上市的股票（包括中小板、创业板及其他经中国证监会核准发行上市的股票）、股指期货、权证；债券（包括国债、央行票据、金融债、企业债、公司债、可转债（含可分离交易可转换债券）、次级债、短期融资券、中期票据、中小企业私募债券等）、资产支持证券、债券回购等固定收益类资产以及现金；已与中国证监会签署双边监管合作谅解备忘录的国家或地区证券市场挂牌交易的普通股、优先股、全球存托凭证和美国存托凭证、房地产信托凭证；银行存款、可转让存单、银行承兑汇票、银行票据、商业票据、回购协议、短期政府债券等货币市场工具；政府债券、公司债券、可转换债券、住房按揭支持证券、资产支持证券等及经中国证监会认可的国际金融组织发行的证券；在已与中国证监会签署双边监管合作谅解备忘录的国家或地区证券监管机构登记注册的公募基金（含交易型开放式指数基金ETF）；与固定收益、股权、信用、商品指数、基金等标的物挂钩的结构性投资产品；远期合约、互换及在已与中国证监会签署双边监管合作谅解备忘录的国家或地区交易所上市交易的权证、期权、期货等金融衍生产品；法律、法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具（但须符合中国证监会的相关要求）。本基金可参与中国内地证券市场的融资业务。本基金主要投资于具有“中国概念”的企业在中国内地证券市场以及海外证券市场发行的股票、存托凭证、债券和衍生品等。具有“中国概念”的企业是指满足以下两个条件之一的企业：1）上市公司注册在中国内地；2）上市公司中最少百分之五十的营业额、盈利、资产、或制造活动来自中国内地。
投资理念
首次募资金额	26,776.65万元
代销申(认)购最低额	10元
直销申(认)购最低额	10元
定期定额最低申购额	10份
管理费用	1.80%
托管费用	0.30%
销售服务费	--
分配原则	1、在符合有关基金分红条件的前提下，本基金每年收益分配次数最多为4次，每次收益分配比例不得低于截至收益分配基准日（即可供分配利润计算截止日）可供分配利润的50%，若《基金合同》生效不满3个月可不进行收益分配； 2、本基金收益分配方式分两种：现金分红与红利再投资，登记在注册登记系统基金份额持有人开放式基金账户下的基金份额的投资者可选择现金红利或将现金红利自动转为基金份额进行再投资；若投资者不选择，本基金默认的收益分配方式是现金分红；如投资者在不同销售机构选择的分红方式不同，登记机构将以投资者最后一次选择的分红方式为准；登记在证券登记结算系统基金份额持有人深圳证券账户下的基金份额，只能选择现金分红的方式，具体权益分配程序等有关事项遵循深圳证券交易所及中国证券登记结算有限责任公司的相关规定； 3、基金收益分配后基金份额净值不能低于面值；即基金收益分配基准日的基金份额净值减去每单位基金份额收益分配金额后不能低于面值； 4、每一基金份额享有同等分配权； 5、法律法规或监管机关另有规定的，从其规定。
投资策略	本基金的核心投资策略是价值发现，通过对估值水平进行跨市场的横向比较和对个股估值的历史纵向比较来发现潜在的投资机会，精选价值相对被低估的股票构建投资组合。 1、类别资产配置策略本基金将根据对宏观经济发展趋势、财政/货币政策、证券市场的估值水平等因素的分析研究，确定股票、债券及货币市场工具等类别资产的配置比例。 2、区域配置策略本基金主要投资于具有“中国概念”的企业在中国内地证券市场以及海外证券市场发行的证券，通过对各区域的证券市场的估值水平进行分析，决定在各个证券市场的配置比例。本基金将对相对估值较低的市场增加投资比例，对相对估值较高的市场调低投资比例，力求从估值差异的收敛中获取超额收益。 3、股票投资策略构建股票组合的步骤是：确定股票初选库；通过对基本面的深入研究分析股票内在价值，精选价值相对被低估的股票构建投资组合；结合风险管理，构建股票组合并对其进行动态调整。在股票选择方面，本基金主要关注以下四类投资标的：（1）低估值类 – 即通过对估值水平的横向和纵向比较，精选估值水平均处于历史低位的股票，主要参考市盈率、市净率、市现率等指标；（2）稳定收益类 – 即有较稳定分红能力的股票，股利收益水平相对高于市场平均水平，并期望能保持稳定增长；（3）反转类 – 即公司当前业绩表现不佳，但在可预见的将来存在业绩改善的潜力，或者由于行业周期反转使得公司未来发展前景看好，并促使市场对其重新定位估值的股票；（4）具有持续竞争优势类 – 即公司具有垄断性资源、专有技术、特许权等，或公司所在行业具有行业壁垒、行业垄断或寡头垄断，同时估值合理的股票。此外，本基金将对精选出的股票进行持续跟踪，定期对各个证券市场以及个股进行重新评估，优化投资组合。 4、债券投资策略本基金采取“自上而下”的债券分析方法，通过计量分析评估债券价值（即均衡收益率），与市场价格得到的到期收益率进行比较，按照“价格/内在价值”的基本理念筛选债券，并综合运用久期策略、收益率曲线策略、类别选择策略和个券选择策略等策略，结合风险管理，确定债券组合。 5、金融衍生品投资策略本基金投资于金融衍生品仅限于投资组合避险和有效管理。如运用恰当的金融衍生品进行避险操作，降低因市场风险大幅增加对投资组合带来的不利影响；利用金融衍生品流动性好、交易成本低等特点，通过金融衍生品对投资组合的仓位进行及时、有效地调整，提高投资组合的运作效率等。 6、参与融资业务的策略在注重风险管理的前提下，本基金可适度参与融资业务，以减少基金组合资产配置与跟踪标的之间的差距，提高投资组合的运作效率。
决策依据	（1）国家有关法律、法规和基金合同的有关规定。依法决策是本基金进行投资的前提。（2）全球宏观经济发展态势、区域经济发展情况，各国微观经济运行环境和证券市场走势等因素是本基金投资决策的基础。（3）投资对象收益和风险的配比关系。在充分权衡投资对象的收益和风险的前提下作出投资决策，是本基金维护投资者利益的重要保障。（4）投资方式。本基金在投资决策委员会领导下，基金经理根据对境外投资市场和上市公司的深入基本面分析，进行组合投资，在控制风险的前提下，争取良好投资业绩。
决策程序	本基金采用集体决策和授权决策相结合的的分级决策模式，投资团队包括分析师、基金经理和交易员，他们独立工作，责任明确，相互间密切合作。境外投资顾问向公司投资团队提供资产配置、投资组合构建、交易执行和风险管理等各个方面的建议和资讯服务。（1）投资决策委员会。是公司投资方面最高层决策机构，定期或不定期就投资管理重大问题进行讨论，决定基金投资管理战略、资产分配、区域布局等重大事项；确定对基金经理的授权，审批超过投资权限的投资计划。投资决策委员会还可以邀请境外投资顾问派员列席参加会议，提供资产配置方面的建议。（2）策略组投资决策会议。在境外投资顾问参与下，股票策略组和债券策略组投资决策会议将定期（或临时）分别或联合召开，确定下一步资产组合的配置安排，包括对基金的资产类别和区域配置做战术性调整、行业配置以及个股（券）选择。同时，检讨近期投资业绩，提出未来投资计划。（3）股票分析师建议。分析师吸收境外投资顾问的全球研究建议，在借鉴境外投资顾问研究成果和基于自主研究平台的基础上，根据宏观经济、政策预期、行业发展动向和上市公司基本因素分析，提出区域、行业和个股配置策略的建议。（4）基金经理配置并下达投资指令。基金经理在其授权范围内，根据例会确定的资产配置策略，参考分析师建议，进行具体的行业和个股（个券）配置并下达投资交易指令。（5）基金的风险与绩效评估。基金管理人负责风险与绩效评估工作，境外投资顾问根据与基金管理人的事先约定，提供有关基金组合的各种风险与绩效评估报告，基金管理人可根据这些报告检讨基金的投资策略及执行情况，从而指导投资组合的决策调整。投资决策委员会有权根据市场变化和实际情况，对上述管理程序作出调整。
投资标准	基金的投资组合比例为：股票等权益类资产投资比例为基金资产的80%-95%，其中投资于“中国概念”的企业的比例不低于非现金基金资产的80%；债券、货币市场工具、现金以及法律法规或中国证监会允许投资的其他金融工具投资比例为基金资产的5%-20%，其中，现金或到期日在一年以内的政府债券的比例合计不低于基金资产净值的5%，其中，上述现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。
风险收益特征	本基金为股票型证券投资基金，属于较高预期风险和预期收益的证券投资基金品种，其预期风险与收益水平高于债券型基金和混合型基金。
风险管理工具

按月检索：

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基金分红

公告日期	单位份额分红	权证登记日	场外除息日	红利发放日	默认分红方式
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拆分折算

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份额变动

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资产配置

报告期：

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行业配置

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持股明细

报告期：

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报告期：

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基金明细

报告期：

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持有结构

报告期：

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份额规模

报告期：

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