欢迎光临金融市场技术研究院
微信公众号
投资群
读书群
文章
  • 文章
  • 报告
  • 图书
  • 公募
  • 私募
  • 资讯
搜 索
上传文档
首页 文章 报告 图书 公募 私募 资讯
金融终端
您的当前位置：首页 > 公募基金 > 国寿安保安裕纯债半年定期开放债券型发起式证券投资基金
国寿安保安裕纯债半年定开发起式债券
005208
债券型基金
长期纯债型基金
单位净值
1.0226
万份收益
0
日涨跌
0.01%
近1月
近1年
近3年
成立以来
累计净值：1.2895
复权净值：1.3209
万份收益：0
7日年化%：0
申购状态：暂停
赎回状态：暂停
总份额：60.59亿
总资产：59.01亿份
成立日期：2017-11-14
投资风格：稳健成长型
管理公司：国寿安保基金管理有限公司
经理：黄力
基金概况 基本信息 历史净值 净值收益 投资组合 规模份额
申赎费率
场内申购起始日：
场内赎回起始日：
场外日常申购起始日：2018-05-14
场外日常赎回起始日：2018-05-14
重仓行业
评级机构
评级机构
3年评级
3年评级（较上期）
5年评级
5年评级（较上期）
{{OrganName}}
{{Grade3Y}}
{{Changed3Y}}
{{Grade5Y}}
{{Changed5Y}}
基金代码 005208
基金全称 国寿安保安裕纯债半年定期开放债券型发起式证券投资基金
基金托管人 兴业银行股份有限公司
业绩比较基准 中债综合(全价)指数收益率
投资风格 稳健成长型
投资目标 本基金在保持资产流动性以及严格控制风险的基础上，通过积极主动的投资管理，力争为基金份额持有人提供超越业绩比较基准的当期收益以及长期稳定的投资回报。
投资范围 本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国家债券、中央银行票据、金融债券、次级债券、企业债券、公司债券、中期票据、短期融资券、超短期融资券、政府支持机构债券、政府支持债券、地方政府债券、中小企业私募债、资产支持证券、证券公司短期公司债券、同业存单、债券回购、银行存款（包括协议存款、定期存款、通知存款和其他银行存款），以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具（但须符合中国证监会的相关规定）。本基金不投资股票、权证，也不投资可转换债券和可交换债券。 如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。
投资理念
首次募资金额 301,041.03万元
代销申(认)购最低额 1000元
直销申(认)购最低额 50000元
定期定额最低申购额
管理费用 0.30%
托管费用 0.10%
销售服务费 --
分配原则 1、本基金收益分配方式分两种：现金分红与红利再投资，投资者可选择现金红利或将现金红利自动转为基金份额进行再投资；若投资者不选择，本基金默认的收益分配方式是现金分红； 2、基金收益分配后基金份额净值不能低于面值，即基金收益分配基准日的基金份额净值减去每单位基金份额收益分配金额后不能低于面值； 3、每一基金份额享有同等分配权； 4、法律法规或监管机关另有规定的，从其规定。 在对基金份额持有人利益无实质不利影响的情况下，基金管理人可在法律法规允许的前提下酌情调整以上基金收益分配原则，此项调整不需要召开基金份额持有人大会，但应于变更实施日前在指定媒介公告。
投资策略 本基金在投资策略上兼顾投资原则以及定期开放基金的固有特点，通过分散投资降低基金财产的非系统性风险，保持基金组合良好的流动性。本基金在投资中主要基于对国家财政政策、货币政策的深入分析以及对宏观经济的动态跟踪，采用期限匹配下的主动性投资策略，主要包括：类属资产配置策略、期限结构策略、久期调整策略、个券选择策略、分散投资策略、回购套利策略等投资管理手段，对债券市场、债券收益率曲线以及各种固定收益品种价格的变化进行预测，相机而动、积极调整。 1、类属资产配置策略 本基金通过对宏观经济变量和宏观经济政策进行分析，预测未来的利率趋势，判断证券市场对上述变量和政策的反应，并根据不同类属资产的风险来源、收益率水平、利息支付方式、利息税务处理、附加选择权价值、类属资产收益差异、市场偏好以及流动性等因素，采取积极投资策略，定期对投资组合类属资产进行最优化配置和调整，确定类属资产的最优权数。 2、期限结构策略 收益率曲线形状变化的主要影响因素是宏观经济基本面以及货币政策，而投资者的期限偏好以及各期限的债券供给分布对收益率形状有一定影响。对收益率曲线的分析采取定性和定量相结合的方法。定性方法为：在对经济周期和货币政策分析下，对收益率曲线形状可能变化给予一个方向判断；定量方法为：参考收益率曲线的历史趋势，同时结合未来的各期限的供给分布以及投资者的期限偏好，对未来收益率曲线形状做出判断。 在对于收益率曲线形状变化和变动幅度做出判断的基础上，结合情景分析结果，提出可能的期限结构配置策略。 3、久期调整策略 本基金将根据中长期内的宏观经济波动趋势，形成对未来市场利率变动方向的预期，在一定范围内适当对资产组合久期进行动态调整。当预期收益率曲线下移时，适当提高组合久期，以增强投资组合收益；当预期收益率曲线上移时，适当降低组合久期，以规避债券市场下跌带来的风险。 4、个券选择策略 本基金将利用公司内部信用评级体系，对债券发行主体所在行业发展以及公司治理、财务状况等信息进行深入研究并及时跟踪。在此基础上，结合债券发行具体条款，对债券的收益性、安全性、流动性等因素进行分析。同时参考债券外部评级，对债券发行人和债券的信用风险细致甄别，做出综合评价，并着重挑选资质良好及信用评级被低估的券种进行投资。 5、分散投资策略 本基金将适当分散行业选择和个券配置的集中度，以降低个券及行业信用事件给投资组合带来的冲击。 6、回购套利策略 回购套利策略是本基金重要的操作策略之一，把信用产品投资和回购交易结合起来，管理人根据信用产品的特征，在信用风险和流动性风险可控的前提下，或者通过回购融资来博取超额收益，或者通过回购的不断滚动来套取信用债收益率和资金成本的利差。 7、中小企业私募债券投资策略 本基金将通过对中小企业私募债券进行信用评级控制，通过对投资单只中小企业私募债券的比例限制，严格控制风险，对投资单只中小企业私募债券而引起组合整体的利率风险敞口和信用风险敞口变化进行风险评估，并充分考虑单只中小企业私募债券对基金资产流动性造成的影响，通过信用研究和流动性管理后，决定投资品种。 基金投资中小企业私募债券，基金管理人将根据审慎原则，制定严格的投资决策流程、风险控制制度和信用风险、流动性风险处置预案，以防范信用风险、流动性风险等各种风险。 8、资产支持证券等品种投资策略 资产支持证券的定价受多种因素影响，包括市场利率、发行条款、支持资产的构成及质量、提前偿还率等。本基金将深入分析上述基本面因素，并辅助采用蒙特卡洛方法等数量化定价模型，评估其内在价值。 9、证券公司短期公司债券投资策略 基于控制风险需求，本基金将综合研究及跟踪证券公司短期公司债券的信用风险、流动性风险等方面的因素，适当投资证券公司短期公司债券。 10、开放期投资策略 本基金以定期开放方式运作，即采取在封闭期内封闭运作、封闭期与封闭期之间定期开放的运作方式。开放期内，基金规模将随着投资人对本基金份额的申购与赎回而不断变化。因此本基金在开放期将保持资产适当的流动性，以应付当时市场条件下的赎回要求，并降低资产的流动性风险，做好流动性管理。
决策依据 1、国家有关法律法规、基金合同和基金管理人相关制度的有关规定； 2、宏观经济、利率走势、产业状况、债券发行人的信用状况及相关政策等可能的影响因素； 3、可投资品种的预期收益、风险状况等。
决策程序 本基金的投资决策机制为投资决策委员会领导下的基金经理负责制。投资决策委员会负责制定基金投资方面的整体战略和原则；审定基金季度资产配置和调整计划；审定基金季度投资报告；决定基金禁止的投资事项等。基金经理负责资产配置、个券配置、投资组合的构建和日常管理。 1、投资决策委员会制定整体投资战略； 2、固定收益研究员根据自身或者其他研究机构的研究成果，形成利率走势和流动性状况预测、券种配置建议等，为债券决策提供支持； 3、基金经理根据投资决策委员会的投资战略，结合研究员的研究报告，拟订所辖基金的具体投资计划，包括：资产配置、个券选择、杠杆策略和流动性策略等投资方案； 4、投资决策委员会根据基金经理提交的方案进行论证分析，并形成决策纪要； 5、基金经理根据决策纪要，构造具体的投资组合及操作方案，交由交易管理部执行； 6、交易管理部按有关交易规则执行，并将有关信息反馈至基金经理； 7、基金绩效评估与风险管理人员重点控制基金投资组合的市场风险和流动性风险，定期进行基金绩效评估，并向投资决策委员会提交综合评估意见和改进方案。
投资标准 基金的投资组合比例为：本基金投资于债券资产的比例不低于基金资产的80%，但在每个开放期的前1个月和后1个月以及开放期期间不受前述投资组合比例的限制。本基金在封闭期内持有现金或者到期日在一年以内的政府债券占基金资产净值的比例不受限制，但在开放期内现金或到期日在一年以内的政府债券占基金资产净值的比例不低于5%，其中现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。
风险收益特征 本基金为债券型基金，其预期收益与风险低于股票型基金、混合型基金，高于货币市场基金，属于证券投资基金中的中低预期收益/风险品种。
风险管理工具
按月检索：
日期 单位净值 累计净值 复权净值 万份收益 7日年化% 日涨跌
{{$val.JsonDate({ForDate})}} {{Unit}} {{Accumulated}} {{Adjusted}} {{Unityield}} {{Annualizedyield}}
基金分红
公告日期 单位份额分红 权证登记日 场外除息日 红利发放日 默认分红方式
{{$val.JsonDate({ForDate})}} {{UnitBonus}} {{$val.JsonDate({RegDate})}} {{$val.JsonDate({XDDate})}} {{$val.JsonDate({PayDate})}} {{Mode}}
拆分折算
年份 拆分折算比例(10:x) 拆分折算日 类型
{{Year}} {{Proportion}} {{$val.JsonDate({ConverDate})}} {{Mode}}
份额变动
报告期 期末份额 季度申购量 季度赎回量 季度净申购额 份额变化率
{{$val.JsonDate({ForDate})}} {{FinalScale}} {{QtrPurchase}} {{QtrRedemp}} {{QtrNetPurchase}} {{ChangedRate}}
资产配置
  • 报告期：
报告期 基金代码 资产 占总资产比例%
{{$val.JsonDate({ForDate})}} {{Code}} {{Asset}} {{Proportion}}
行业配置
  • 报告期：
报告期 基金代码 行业 占基金资产净值比例%
{{$val.JsonDate({ForDate})}} {{Code}} {{Industry}} {{Proportion}}
持股明细
  • 报告期：
报告期 股票名称 股票代码 股票数量(万股) 股票市值 占净值比例% 占流通市值比例%
{{$val.JsonDate({ForDate})}} {{StockName}} {{StockCode}} {{Amount}} {{Value}} {{PctValue}} {{PctCirculation}}
持债明细
  • 报告期：
报告期 债券品种 债券代码 债券市值 占净值比例%
{{$val.JsonDate({ForDate})}} {{BondName}} {{BondCode}} {{Value}} {{PctValue}}
基金明细
  • 报告期：
报告期 基金代码 基金名称 基金数量(万股) 基金市值 占净值比例%
{{$val.JsonDate({ForDate})}} {{Code}} {{FundName}} {{FundAmount}} {{FundValue}} {{Proportion}}
持有结构
  • 报告期：
报告期 机构持有份额 机构持有比例 个人持有份额 个人持有比例 总份额
{{$val.JsonDate({ForDate})}} {{InstShare}} {{InstProp}} {{IndShare}} {{IndProp}} {{TotalShare}}
份额规模
  • 报告期：
报告期 期间申购量 期间赎回量 期末份额 份额变化率
{{ForDate}} {{PurShare}} {{RedeemShare}} {{FinalShare}} {{ChangeRate}}
更多>> 基金研报
20250926-麦高证券-麦高视野：ETF观察日志.pdf20250925-麦高证券-麦高视野：ETF观察日志.pdf20250925-东吴证券-景顺长城中证国新港股通央企红利ETF投资价值分析：港股央企红利，底仓配置优选.pdf20250925-国金证券-公募指增及量化基金经理精选系列九：量化选股策略洞察，解析多元灵活魅力.pdf20250925-兴证国际证券-中国人寿-02628.HK-聚焦经营质效提升，保险业务实现稳健增长.pdf20250924-麦高证券-麦高视野：ETF观察日志.pdf20250924-华源证券-银行理财资产配置专题分析：25Q2理财的基金投资有何变化？.pdf20250923-天府证券-ETF日报.pdf
更多>> 基金资讯
市场回顾 | 公募REITs每日复盘20250925市场回顾 | 公募REITs每日复盘20250924万联证券权益基金保有排名持续提升,智选88与您共创价值【广发金融工程】2025年量化精选——基金及FOF系列专题报告“924”一周年,后市有哪些看点?【金工】股票ETF资金转为净流入,科技板块基金净值涨幅优势延续——基金市场与ESG产品周报20250922(祁嫣然/马元心)市场回顾 | 公募REITs每日复盘20250923E融易|热门科技ETF高歌猛进,低位行业ETF渐露头角
相关基金
国寿安保安盛纯债3个月定开债券发起式 国寿安保创精选88ETF联接C 国寿安保安康纯债债券 国寿安保鑫钱包货币 国寿安保策略精选混合(LOF) 国寿安保尊荣中短债债券C 国寿安保尊恒利率债债券C 国寿安保中证500ETF 国寿安保尊盛双债债券A 国寿安保泰吉纯债一年定开债券发起式
mtachn.com
© 2013 mtachn,. All Rights Reserved.
苏ICP备48665885号-3
关于我们
学会宗旨 培训考试 联系方式
资源投稿
积分规则 投搞协议 评审标准
合作伙伴
微信公众号
{"InnerBanner":null,"MbPageUrl":"/m/Pubfund/Fund?code='005208'","PageTitle":"国寿安保安裕纯债半年定期开放债券型发起式证券投资基金 - 公募基金","Redirect":null,"Data":{"Code":"005208","SubscribeForeJson":"{\"300<=N<500\":\"0.2%\",\"500<=N\":\"1,000元\",\"100<=N<300\":\"0.4%\",\"0<=N<100\":\"0.6%\"}","SubscribeBackJson":"{}","PurchaseForeJson":"{\"300<=N<500\":\"0.3%\",\"500<=N\":\"1,000元\",\"100<=N<300\":\"0.5%\",\"0<=N<100\":\"0.8%\"}","PurchaseBackJson":"{}","RedempForeJson":"{\"300<=N<500\":\"0.2%\",\"500<=N\":\"1,000元\",\"100<=N<300\":\"0.4%\",\"0<=N<100\":\"0.6%\"}","RedempBackJson":"{}","Heavy":{},"Rating":[]},"UserInfo":{"ID":0,"UName":null,"Face":null}} 信达澳银量化先锋混合型证券投资基金(LOF) - 公募基金 | 金融市场技术研究院
欢迎光临金融市场技术研究院
微信公众号
投资群
读书群
文章
  • 文章
  • 报告
  • 图书
  • 公募
  • 私募
  • 资讯
搜 索
上传文档
首页 文章 报告 图书 公募 私募 资讯
金融终端
您的当前位置：首页 > 公募基金 > 信达澳银量化先锋混合型证券投资基金(LOF)
信达澳银量化先锋混合(LOF)C
166110
混合型基金
偏股混合型基金
单位净值
0.5641
万份收益
0
日涨跌
-0.0089%
近1月
近1年
近3年
成立以来
累计净值：0.8557
复权净值：0.732
万份收益：0
7日年化%：0
申购状态：开放
赎回状态：开放
总份额：--
总资产：599.65万份
成立日期：2020-02-04
投资风格：稳健成长型
管理公司：信达澳银基金管理有限公司
经理：李丛文 沈莉
基金概况 基本信息 历史净值 净值收益 投资组合 规模份额
申赎费率
场内申购起始日：
场内赎回起始日：
场外日常申购起始日：2020-03-02
场外日常赎回起始日：2020-03-02
重仓行业
评级机构
评级机构
3年评级
3年评级（较上期）
5年评级
5年评级（较上期）
{{OrganName}}
{{Grade3Y}}
{{Changed3Y}}
{{Grade5Y}}
{{Changed5Y}}
基金代码 166110
基金全称 信达澳银量化先锋混合型证券投资基金(LOF)
基金托管人 中国建设银行股份有限公司
业绩比较基准 沪深300指数收益率*95%+银行活期存款利率(税后)*5%
投资风格 稳健成长型
投资目标 利用定量投资模型，在严格控制风险的前提下，追求资产的长期增值，力争实现超越业绩比较基准的投资回报。
投资范围 本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行的股票（包含中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票）、债券（包括国债、央行票据、金融债、企业债、公司债、次级债、地方政府债券、可转换债券（含分离交易可转债）、短期融资券、超短期融资券、中期票据等）、资产支持证券、债券回购、银行存款、同业存单、货币市场工具、股指期货以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具（但须符合中国证监会相关规定）。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。
投资理念
首次募资金额 112,061.73万元
代销申(认)购最低额 10元
直销申(认)购最低额 50000元
定期定额最低申购额
管理费用 1.50%
托管费用 0.25%
销售服务费 --
分配原则 1、在符合有关基金分红条件的前提下，本基金每年收益分配次数最多为 12 次，每次收益分配比例不得低于该次可供分配利润的 20%，若《基金合同》生效不满 3个月可不进行收益分配； 2、本基金场外份额的收益分配方式分两种：现金分红与红利再投资，投资者 可选择现金红利或将现金红利自动转为相应类别的基金份额进行再投资；若投资者不选择，本基金默认的收益分配方式是现金分红；本基金场内份额的收益分配方式仅能为现金分红； 3、基金收益分配后基金份额净值不能低于面值；即基金收益分配基准日的各类基金份额净值减去每单位该类基金份额收益分配金额后不能低于面值； 4、本基金同一类别的每一基金份额享有同等分配权； 5、法律法规或监管机关另有规定的，从其规定。 在对基金份额持有人利益无实质不利影响的前提下，基金管理人可对基金收益 分配原则进行调整，不需召开基金份额持有人大会。
投资策略 本基金采用数量化模型驱动的选股策略为主导投资策略，结合适当的资产配置策略，并依靠严格的投资纪律和风险控制，以保证在控制风险的前提下实现收益最大化。 （一）资产配置策略 本基金为混合型基金，基金管理人将跟踪宏观经济变量和国家财政、税收和货币政策等指标，判断经济周期的阶段和未来经济发展的趋势，研究预测宏观经济和国家政策等因素对证券市场的影响，分析比较股票、债券等市场和不同金融工具的风险收益特征，估计各子资产类的相关性矩阵，并在此基础上确定基金资产在各类别资产间的分配比例。具体到资产配置的依据，本基金将通过量化模型对宏观经济表现、经济政策、市场估值水平和投资者情绪等因子进行评估，以此对资本市场未来的发展做出趋势性判断。 （1）宏观经济表现 分析宏观经济表现主要考察各主要宏观经济变量的变动趋势，这些变量包括但不限于 GDP 增长率、通货膨胀率、货币供应量增长率、用电量与商品价格等指标。 （2）经济政策 经济政策主要包括宏观经济政策如货币政策、财政政策、汇率政策等。通过对 上述经济政策的变化、趋势和影响的评估，能够为判断市场趋势提供有利的帮助。 （3）市场估值水平 资产估值水平是本计划投资的依据之一。通过评估估值水平的高低，可以判断 资产的投资价值，度量投资风险，从而确定风险暴露的程度。一般而言，股票的估 值参考指标主要包括市盈率 PE、市净率 PB、股息率、市盈率和增长率比例 PEG 等。 （4）投资者情绪 投资者情绪在一定程度上可以起到主导证券市场走势的作用，尤其在短期内可以借助对投资者情绪的把握，判断短期市场趋势，为实施资产配置提供依据。一般而言，投资者情绪可以通过对投资者交易行为指标，例如开放式基金的申 购和赎回量、机构投资者和个人投资者的结构变化、投资者新开户数等以及对市场交易特征，例如阶段成交规模和涨跌幅、不同板块涨跌幅变化、股票市场资金供需分析等进行判断。 （二）股票投资策略 本基金股票投资采用量化统计套利策略，量化统计套利策略是指利用定量投资模型，考虑多种定价因素，对股票的价值进行评估，捕捉其定价偏差所形成的投资机会。买入低估的股票，卖出高估的股票，在有效控制风险的前提下，力争实现超越业绩比较基准的投资回报。基金管理人研发的定量投资模型借鉴国际一流定量分析的应用经验，利用自我开发的统计套利策略中著名的量化多因子套利策略模型来预测股票超额收益，在有效风险控制及交易成本最低化的基础上优化组合。对股票价值进行评估的过程包括股票收益预测，控制风险预算，控制交易成本并保护业绩和投资组合优化四个环节。本基金运用的量化投资模型主要包括： （1）量化多因子模型—股票超额收益预测基金管理人根据现代投资组合理论，将股票超额收益的来源分解成行业及个股两个部分，对行业和个股的预期超额收益分别建立多因子模型，在因子收益的预测结果基础上，结合前瞻性市场判断，完成对股票超额收益的预测。概括来讲，本基金量化多因子模型的因子可归为如下几类：价值(value)、质量 (quality)、动量(momentum)、成长(growth)、情绪(sentiment)、技术(technical)、一致预期（consensus expectation）等等。公司的量化投研团队会持续研究市场的状态以及市场变化，并对模型和模型所采用的因子做出适当更新或调整。量化多因子模型利用长期积累并最新扩展的大数据和非结构化数据库，利用AI（人工智能）技术科学地考虑了大量的各类信息，包括来自市场各类投资者、公司各类报表、分析师预测等等多方的信息，使用决策树、随机森林、神经网络为主的深度学习等非线性机器学习方法来选择非线性因子，构建具有线性因子和非线性因子的综合量化多因子模型。基金经理根据市场状况及变化对各类信息的重要性做出具有一定前瞻性的判断，适时调整各因子类别的具体组成及权重。 （2）风险估测模型——有效控制预期风险 指数化投资力求跟踪误差最小，主动性投资需要适度风险预算的支持。风险预算是最大容忍跟踪误差，控制风险预算则可以保证股指期货有效对冲。本策略将结合市场通用及自主研发的风险跟踪模型，有效将投资组合风险控制在预算范围内。 （3）交易成本模型——控制交易成本以保护投资业绩 本基金利用市场上通用的算法交易成本模型，将考虑固定成本，也考虑交易的市场冲击效益，在控制成本最低的基础上减小交易造成的负业绩影响。 （4）资组合的优化和调整 根据股票预期收益的预测值、过去一年个股波动水平、行业预期收益的预测值、市场波动水平及交易成本等客观分析结果，基金管理人通过投资组合优化器对股票组合的收益、风险比进行优化，构造出最具投资性价比的股票投资组合。 （三）债券投资策略 本基金的债券投资将坚持价值投资理念，通过深入分析宏观经济数据、货币政策和利率变化趋势以及不同类属的收益率水平、流动性和信用风险等因素，以久期控制和结构分布策略为主，以收益率曲线策略、利差策略等为辅，构造能够提供稳定收益的债券和货币市场工具组合。 （四）股指期货投资策略 基金管理人将建立股指期货交易决策部门或小组，授权特定的管理人员负责股指期货的投资审批事项，同时针对股指期货交易制定投资决策流程和风险控制等制度并报董事会批准。本基金将根据风险管理的原则，以套期保值为目的，在严格控制风险的前提下，通过参与股指期货投资，管理组合的系统性风险，改善组合的风险收益特征。 （1）机选择策略 本基金通过对宏观经济运行状况、市场情绪、市场估值指标等的研究分析，判断是否需要对投资组合进行套期保值及选择套期保值的期货合约。 （2）货合约选择和头寸选择策略 本基金根据对需进行套期保值的投资组合的 beta 值的计算，在考虑期货合约基差、流动性等因素的基础上，选择合适的期货合约作为套期保值工具，并根据数量模型计算所需的期货合约头寸。本基金将对投资组合的 beta 值进行跟踪，动态调整期货合约的头寸。 （3）展期策略 当套期保值的时间较长时，需要对股指期货合约进行展期。本基金在跟踪不同交割日期期货合约价差的基础上，选择合适的交易时机及期货合约进行展期。 （4）保证金管理策略 本基金将通过数量化模型，根据套期保值的时间、投资组合及期货合约的波动性等参数计算所需的结算准备金，避免因保证金不足被迫平仓导致的套保失败。 （5）股指期货套利策略 股指期货套利策略是指积极发现市场上如期货与现货之间、期货不同合约之间等的价差关系，进行套利，以获取绝对收益。 股指期货套利包括以下两种方式： 1）期现套利 期现套利过程中，由于股指期货合约价格与标的指数价格之间的价差不断变 动，套利交易可以通过捕捉该价差进而获利。 2）跨期套利 跨期套利过程中，不同期货合约之间的价差不断变动，套利交易通过捕捉合约 间价差进而获利。若相关法律法规发生变化时，基金管理人期货投资管理从其最新 规定，以符合上述法律法规和监管要求的变化。 （五）资产支持证券投资策略 本基金将在宏观经济和基本面分析的基础上，对资产证券化产品的质量和构成、利率风险、信用风险、流动性风险和提前偿付风险等进行定性和定量的全方面分析，评估其相对投资价值并作出相应的投资决策，力求在控制投资风险的前提下尽可能的提高本基金的收益。 （六）可转换债券投资策略 通过精选可转换债券，参与其网下申购发行，获得稳定的一二级市场差价收益。
决策依据
决策程序
投资标准 本基金的投资组合比例为：股票资产占基金资产的比例为 60%-95%；每个交易日日终在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后，现金和到期日在一年以内的政府债券的投资比例不低于基金资产净值的 5%，其中现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。如果法律法规或中国证监会变更投资品种的投资比例限制，基金管理人在履行适当程序后，可以调整上述投资品种的投资比例。
风险收益特征 本基金为混合型基金，其预期收益及预期风险水平高于债券型基金与货币市场基金，低于股票型基金。
风险管理工具
按月检索：
日期 单位净值 累计净值 复权净值 万份收益 7日年化% 日涨跌
{{$val.JsonDate({ForDate})}} {{Unit}} {{Accumulated}} {{Adjusted}} {{Unityield}} {{Annualizedyield}}
基金分红
公告日期 单位份额分红 权证登记日 场外除息日 红利发放日 默认分红方式
{{$val.JsonDate({ForDate})}} {{UnitBonus}} {{$val.JsonDate({RegDate})}} {{$val.JsonDate({XDDate})}} {{$val.JsonDate({PayDate})}} {{Mode}}
拆分折算
年份 拆分折算比例(10:x) 拆分折算日 类型
{{Year}} {{Proportion}} {{$val.JsonDate({ConverDate})}} {{Mode}}
份额变动
报告期 期末份额 季度申购量 季度赎回量 季度净申购额 份额变化率
{{$val.JsonDate({ForDate})}} {{FinalScale}} {{QtrPurchase}} {{QtrRedemp}} {{QtrNetPurchase}} {{ChangedRate}}
资产配置
  • 报告期：
报告期 基金代码 资产 占总资产比例%
{{$val.JsonDate({ForDate})}} {{Code}} {{Asset}} {{Proportion}}
行业配置
  • 报告期：
报告期 基金代码 行业 占基金资产净值比例%
{{$val.JsonDate({ForDate})}} {{Code}} {{Industry}} {{Proportion}}
持股明细
  • 报告期：
报告期 股票名称 股票代码 股票数量(万股) 股票市值 占净值比例% 占流通市值比例%
{{$val.JsonDate({ForDate})}} {{StockName}} {{StockCode}} {{Amount}} {{Value}} {{PctValue}} {{PctCirculation}}
持债明细
  • 报告期：
报告期 债券品种 债券代码 债券市值 占净值比例%
{{$val.JsonDate({ForDate})}} {{BondName}} {{BondCode}} {{Value}} {{PctValue}}
基金明细
  • 报告期：
报告期 基金代码 基金名称 基金数量(万股) 基金市值 占净值比例%
{{$val.JsonDate({ForDate})}} {{Code}} {{FundName}} {{FundAmount}} {{FundValue}} {{Proportion}}
持有结构
  • 报告期：
报告期 机构持有份额 机构持有比例 个人持有份额 个人持有比例 总份额
{{$val.JsonDate({ForDate})}} {{InstShare}} {{InstProp}} {{IndShare}} {{IndProp}} {{TotalShare}}
份额规模
  • 报告期：
报告期 期间申购量 期间赎回量 期末份额 份额变化率
{{ForDate}} {{PurShare}} {{RedeemShare}} {{FinalShare}} {{ChangeRate}}
更多>> 基金研报
20250926-麦高证券-麦高视野：ETF观察日志.pdf20250925-麦高证券-麦高视野：ETF观察日志.pdf20250925-东吴证券-景顺长城中证国新港股通央企红利ETF投资价值分析：港股央企红利，底仓配置优选.pdf20250925-国金证券-公募指增及量化基金经理精选系列九：量化选股策略洞察，解析多元灵活魅力.pdf20250925-兴证国际证券-中国人寿-02628.HK-聚焦经营质效提升，保险业务实现稳健增长.pdf20250924-麦高证券-麦高视野：ETF观察日志.pdf20250924-华源证券-银行理财资产配置专题分析：25Q2理财的基金投资有何变化？.pdf20250923-天府证券-ETF日报.pdf
更多>> 基金资讯
市场回顾 | 公募REITs每日复盘20250925市场回顾 | 公募REITs每日复盘20250924万联证券权益基金保有排名持续提升,智选88与您共创价值【广发金融工程】2025年量化精选——基金及FOF系列专题报告“924”一周年,后市有哪些看点?【金工】股票ETF资金转为净流入,科技板块基金净值涨幅优势延续——基金市场与ESG产品周报20250922(祁嫣然/马元心)市场回顾 | 公募REITs每日复盘20250923E融易|热门科技ETF高歌猛进,低位行业ETF渐露头角
相关基金
信达澳银科技创新一年定开混合A 信达澳银研究优选混合 信达澳银科技创新一年定开混合C 信达澳银稳定价值债券A 信达澳银新起点定期开放混合C 信达澳银新目标混合 信达澳银信用债债券A 信达澳银鑫安债券(LOF) 信达澳银健康中国混合 信达澳银新起点定期开放混合A
mtachn.com
© 2013 mtachn,. All Rights Reserved.
苏ICP备48665885号-3
关于我们
学会宗旨 培训考试 联系方式
资源投稿
积分规则 投搞协议 评审标准
合作伙伴
微信公众号
{"InnerBanner":null,"MbPageUrl":"/m/Pubfund/Fund?code='166110'","PageTitle":"信达澳银量化先锋混合型证券投资基金(LOF) - 公募基金","Redirect":null,"Data":{"Code":"166110","SubscribeForeJson":"{\"--\":\"0%\"}","SubscribeBackJson":"{}","PurchaseForeJson":"{\"--\":\"0%\"}","PurchaseBackJson":"{}","RedempForeJson":"{\"--\":\"0%\"}","RedempBackJson":"{}","Heavy":{},"Rating":[]},"UserInfo":{"ID":0,"UName":null,"Face":null}}