2Q rev/np +1%/3%; all eyes on cost savings 2023半年报点评：轨交空调主业稳中向好，第二增长曲线未来可期 净利差逆周期扩大，厂商模式优化迭代 2023年中报点评：淡季扣汇盈利环比转正，周期盈利弹性初现 半年报点评报告：二季度煤炭量价环比下滑，长期看仍具量增逻辑 盈利短期承压，看好3Q业绩弹性释放 23年2季度销售额和利润率低于预期；下调目标价 2023年中报点评：短期业绩承压，车载MCU全方位布局蓄力长期成长 公司业绩稳步增长，大钾肥项目持续推进 新能源业务逐步批量交付，增量可期