原料波动炼化承压，期待旺季需求弹性 IVD增速亮眼，高端“产品+市场”持续放量 下调目标价至152.86元，维持“增持”评级：营收增速放缓，中高档酒结构占比提升 短期关注以旧换新对主营催化，长期关注多元化进程：业绩符合预期，非主营拖累成长性 业绩超预期，有望受益美地产链复苏 科沃斯2024Q2点评：盈利能力边际修复，连续改善 巩固户外基因，从更多维度强化运营韧性 Q2业绩超预期增长，芯片电感步入发展快车道 毛利率短期承压，国内外产能建设有序推进 2024年中报点评：业绩短期承压，多重催化下Q3有望好转