海风并表增厚盈利，海工产能布局优势明显 24Q1扣非归母净利润yoy+45%，结构优化高毛利产品占比提升 2023年年报及2024年一季报点评：23年业绩复苏，持续推进产品升级迭代 业绩短期承压，股权激励彰显发展信心 主业稳健运行，高分红比例维持 业绩稳健提升，海外打造新增长极 志邦家居点评：整装、整家战略持续推进，海外渠道值得期待 冰雪游带动Q1业绩高增，关注交通改善及定增进展 业绩短期承压，期待环比改善 2024Q1业绩稳健增长，先进封装设备进展顺利

2022Q1收入增长符合预期，期待后端业务新产能快速投放 道通科技点评报告：21年营收同比高增，加大“三化”战略投入 裕同科技点评报告：裕同科技：表现符合预期，期待盈利改善 2022年一季报点评：业绩符合预期，看好成本优势+产能不断扩张 半导体业务优势明显，产品产能持续推进 事件点评：业绩超预期， 再申“买入”评级 圆通速递2021年报及2022年一季报点评：22Q1归母净利润同比高增134.9%，二期股权激励赋能发展 2021年年报点评：原材料上涨短期盈利承压；双引擎战略助力公司发展 深度报告：以技术开发为核心，综合性医药研发新势力崛起 2022年一季报点评：一季度业绩稳健，有望持续受益稳增长