维持“增持”评级，上调目标价至43.40元：三季度出货高增，单吨净利修复明显 2024年三季报点评：上游原料产业持续承压，猪价回暖带动动保业绩修复 2024年三季报点评：期间费用致业绩下滑，完善产业链布局 2024年三季报点评：销售持续高增，新品开拓影响三季度业绩 Q3业绩超预期，存量更新需求有望持续释放 2024年三季报点评：产销略有回升，Q3业绩环比向好 系列点评六：2024Q3业绩超预期 智能电动齐驱 2024年三季报点评：2024Q3业绩环比改善，主营业务高质量增长 2024年三季报点评：利润增速提升，资产质量优异 2024年三季报点评：2024年Q3毛利率环比回升，国内销量同比提升，公司释放盈利弹性值得期待