零售业务和中间业务表现较好 光伏低迷2012年毛利率大幅下滑，静待下游市场转暖 受益高耗能产业转移，在建规模较大，盈利增长路线清晰 收入利润增长均超20%，为全年预期业绩目标打下基础 业绩符合预期，维持“买入”评级 第二代燃料乙醇值得关注 自主业务进入收获期，合资业务大幅扭亏 期待战略聚焦继续显现成效 微棱镜型反光膜是未来看点 净息差稳定，不良率上升，存款形势仍待扭转