三季报扎堆　Ａ股上市银行聚焦业绩保卫战

经历了半数Ａ股上市银行归母净利润同比下降的中期考后，上市银行三季度成绩 单成为市场关注焦点。１０月２６日，北京商报记者根据三季报预计披露时间梳理发 现，除已经发布三季度数据的平安银行和上海银行外，剩余３４家Ａ股上市银行三季 报于本月２６日开始陆续亮相，其中，有２６家银行将扎堆在两日内晒出成绩单，６ 家国有银行“巨无霸”业绩情况更是集中披露。分析人士指出，银行业绩的整体性复 苏尚未到来，资产质量风险尚未完全释放，中小银行或将加大拨备力度，做实资产分 类，这也将拖累部分中小银行利润数据。 利润整体性复苏未到 １０月２６日晚间，张家港农商行、青岛农商行双双发布三季报。数据显示，今 年前三季度，张家港农商行实现营业收入３１．０１亿元，同比增长１０．４６％； 归母净利润７．６８亿元，同比增长４．８２％。青岛农商行前三季度实现营业收入 ７０．６６亿元，同比增７．３９％；归母净利润２４．７３亿元，同比增４．９１ ％。 在这之前，平安银行于１０月２１日拉开了２０２０年上市银行三季报帷幕。财 报显示，今年前三季度，该行实现营业收入１１６５．６４亿元，同比增长１３．２ ％；归母净利润２２３．９８亿元，同比下降５．２％，不过，这一降幅较上半年的 １１．２％收窄６个百分点，三季度该行单季归母净利润同比正增长６．１％。 上海银行紧随其后，于１０月２３日发布三季报。但与平安银行相反，上海银行 三季度受拨备计提加大影响，单季净利润增速转正为负。北京商报记者就上海银行净 利润增速转负的原因及该行拨备计提力度是否会在四季度延续等问题采访该行，但截 至发稿未收到回复。 麻袋研究院高级研究员苏筱芮表示，三季报中，将会有更多类似平安银行净利润 负增长大幅收窄、上海银行净利润增速由正转负的业绩反转上演，不同类型的银行在 净利润增速表现上将出现分化。 银保监会此前披露的数据显示，今年上半年，国有大行、股份制银行、城商行、 农商行净利润同比分别下降１２％、８．５％、２．１％、１１．４％。苏筱芮指出 ，从该数据来看，城商行队伍在加大不良计提、做实资产分类的工作上仍有提升空间 。“上海银行净利润增速由正转负，正是做实资产的具体体现，预计三季度上市城商 行队伍将与上海银行保持一定程度的趋同风格。” 中国（香港）金融衍生品投资研究院院长王红英也认为，银行业整体性复苏尚未 到来，三季报业绩将呈现两极分化。例如，平安银行作为位于广东、江苏等经济发达 地区的银行典型代表，得益于这些地区对内贸易、全球贸易双反弹导致业绩出现恢复 增长，而一些经济欠发达地区的中小银行，在三季度出现业绩由正转负的可能性非常 大。 资产质量仍承压 疫情“黑天鹅”影响下，银行资产质量劣化情况受到监管部门和市场关注。从已 发布的银行三季报来看，银行不良贷款率尚未出现明显拐点。例如平安银行三季报显 示，截至９月末，该行不良贷款率１．３２％，较６月末大幅收窄３３个基点，这主 要是由于该行在三季度加大了不良资产的核销力度。今年前三季度，平安银行核销不 良资产４０４．０２亿元，其中，三季度单季核销不良资产２１０亿元，超过上半年 核销总额。从新增不良贷款方面来看，根据国泰君安银行团队计算，该行三季度不良 贷款生成率为２．０８％，较上半年微升３个基点。 王红英指出，目前银行资产质量已经趋于稳定，但从整体经济周期来看，国内Ｇ ＤＰ仍处于调整阶段，在此过程中，由于市场需求下降，企业、尤其是中小微企业出 现结构性的经营好转还没有到达时点，企业经营风险还没有得到完全规避，这给银行 资产质量造成了压力，同时也是监管要求银行加大拨备计提与不良核销力度的原因。 加大核销力度或将成为银行三、四季度不良率改善的主要因素。１０月２２日， 银保监会副主席梁涛披露，前三季度银行业共处置不良贷款１．７３万亿元，新提取 贷款损失准备金１．５４万亿元，同比增长１５％。此前银保监会预计今年银行业将 处置不良贷款３．４万亿元。苏筱芮表示，预计不少银行三、四季度将像平安银行一 样加大不良核销。 个贷业务或现复苏性增长 今年上半年，银行个人贷款成为受疫情影响劣化最严重的资产，尤其是信用卡业 务不良贷款率抬头最为明显。但多家银行在半年报中对下半年信用卡资产质量作出积 极预期。如今从已发布的三季报来看，银行零售资产质量改善预期有望落地。例如财 报显示，截至９月末，平安银行信用卡不良率２．２５％，较６月末减少０．１个百 分点。 对此，苏筱芮表示，随着大环境的整体复苏，银行个贷资产质量缓解已成大局， 部分应对及时的银行将迎来拐点。同时，她指出，银行上半年在个贷方面的收紧有望 在近期放开。“随着‘双１１’年度购物狂欢节的来临，各种‘提额大战’不可避免 ，银行若不放开相关业务，以蚂蚁、京东、美团等为代表的互联网巨头将利用其电商 生态及旗下信用支付产品占领消费金融的高地。” 王红英也表示，高收益的零售业务始终是银行的重要收入来源之一，同时在民间 融资渠道，例如Ｐ２Ｐ得到大幅收缩的监管环境下，银行零售端贷款弥补这部分的空 缺，也是完善金融信贷体系的一个重要手段，因此，预计四季度银行个贷业务将会出 现结构性增长。“再加上元旦、春节消费旺季的来临，未来银行整体对个贷业务的放 宽将是一个大概率的事件。”他补充道。 [32] \t