银行理财净值转型下专业化金融服务的路径

资产管理新规出台后，监管部门要求打破刚性交换，减少保本理财产品存量，让资产管理回归“代客理财”的原点。截至2020年6月底，共有391款银行理财产品跌破1元面值，最大亏损达到40%。 一、理财服务专业化的重要性 资产管理新规出台后，监管部门要求打破刚性交换，减少保本理财产品存量，让资产管理回归“代客理财”的原点。截至2020年6月底，共有391款银行理财产品跌破1元面值，最大亏损达到40%。银行理财产品的亏损让公众意识到，有保本和保本收益的产品已不复存在，理财产品的收益将与银行的理财能力挂钩。未来，客户将对银行理财能力的专业性提出更高的要求。只有客户信任银行机构的专业能力和职业道德，才会委托自己的财产进行投资。 在净值转型过程中，银行理财将迎来基金、证券公司资产管理等竞争对手。2020年6月，广东、香港、澳门湾地区“跨境理财通”试点项目获准通过。未来海外金融机构的准入可能加剧财富管理行业的竞争。激烈的竞争环境对内地银行的金融服务提出了更高的专业要求，如渠道销售能力、客户服务能力、资产配置能力、投资研究能力等。 二、专业化金融服务的实现路径 银行理财可以从三个方面实现专业化服务： 第一，营销渠道。截至2019年底，国内(香港、澳门、台湾除外)银行网点225323个，比2018年底下降了570。互联网时代，银行开始减少线下网点建设，同时大力布局网上银行、手机APP等网络营销渠道。新冠疫情的影响培养了人们在网上处理业务的习惯。预计未来更多的银行金融服务将在网上完成。参考目前其他行业的线上线下综合渠道建设，银行可以将理财业务的介绍、咨询和业务处理放到网上。对于一些只能下线办理的业务，要注重为客户带来优质体验，推进智能化设施建设，使流程更快、更便捷。一方面依托线下优质智能服务在线送客;另一方面开辟线上线下业务渠道，使线上线下业务衔接一致，提升金融服务的便利性。 第二，投资研究。多年来，银行在固定收益投资方面做了足够的研究，但与基金公司、证券公司相比，股权投资还存在较大差距。银行要为客户提供专业化的服务，就要发挥优势，弥补不足。在改革初期，银行应形成“固定收益优先、权益为辅”的投研战略，保持和发展自身在固定收益类投资优势。理财产品发行以固定收益类为主，这也适应了目前银行理财客户风险偏好较低的情况。同时，要加强自身科研能力建设，增强自身科研能力效益和衍生产品的开发。通过与其他资产管理金融机构的业务合作、投研资源合作、FOM、MOM等方式，银行可以先做股权产品，完善理财产品体系，同时加大专业人才引进和投研体系建设，以弥补其投资和研究能力的不足。预计未来资产管理行业将走上差异化发展之路。资产管理和金融机构要注重发展核心竞争力，保持自身比较优势，打造特色金融服务。 第三，产品研究。为防范银行系统性风险，消除多层嵌套，使金融更好地服务于实体经济，监管部门继续压制同业闲置问题，银行更加关注个人客户。到2020年一季度末，在银行理财规模中，个人客户持有规模接近21万亿，占比85%。大量的个人客户对理财产品的多元化提出了更高的要求。银行应在保持现有服务质量和数量的前提下，积极扩大服务范围，满足不同客户的投资需求。银行可以通过搭建自己的平台或与其他流动平台机构合作，收集客户信息和金融需求，构建客户画像，然后借助大数据分析功能对客户进行聚类分析，通过对客户类别的研究进行产品创新设计。好的理财产品应该满足客户的内在需求。银行应不断跟踪和监测客户需求的变化，及时更新产品，促进金融产品的多样化和迭代化。 [32] \t