交行周万阜：以金融技术解决小微企业融资问题

做好“六稳”工作，落实好“六保”任务，对于解决小微企业融资难、融资贵的问题具有重要意义。党中央、国务院高度重视，作出了一系列部署和要求。2019年以来，小微企业融资难略有缓解，但问题依然突出。金融技术的发展为解决小微企业融资问题提供了新的选择和途径。 小微企业融资问题的表现及成因分析 小微企业融资难主要是融资难、融资成本高。近年来，特别是2019年以来，在党中央、国务院的高度重视和监管部门的大力指导和推动下，金融机构普遍加大对小微企业的支持力度，而小微企业贷款大幅增加，小微企业融资问题得到缓解，但存在的问题仍然十分突出。全国中小企业协会中小企业融资状况调查结果显示，融资难是除宏观经济环境外，企业发展的第二大障碍。 小微企业融资问题的表现 小微企业融资难最重要的方面是“融资难”。具体来说，主要表现在四个方面：贷款不足、贷款少、贷款慢、期限短。首先，贷款不可用。商业银行对小微企业具有审慎的风险偏好和较高的贷款条件。许多小微企业由于自身特点，很难获得银行贷款。截至2018年底，已有237万户小微企业获得信贷，仅占小微企业总数的18%。其次，贷款很少。一些条件好的小微企业可以为银行贷款提供抵押物，但银行往往从风险防控的角度对抵押物进行贴现。特别是在当前经济不景气的情况下，多数给予50%或70%左右，这也导致小微企业实际获得的贷款金额远低于资金需求。第三，贷款缓慢。”“短、小、多、急”是小微企业贷款的主要特点。然而，目前商业银行的调查、审批、放贷等过程漫长、低效、费时。很多小微企业在需要资金时往往“等不起”。四是时限短。出于风险防控考虑，小微企业贷款期限基本为一年，与生产周期和经营周期不匹配。因此，他们每年都需要以旧还新，这使得企业在重新办理贷款手续时缺乏“安全感”，增加了抵押评估成本。 小微企业融资难的另一个表现是“高融资”。一般来说，正规金融机构特别是大型银行对小微企业的贷款利率不高。小微企业“高融资”主要体现在两个方面。首先，由于正规金融机构难以获得贷款，小微企业只能通过民间借贷等非正规金融渠道融资，贷款利率非常高。二是与贷款相关的中介服务费相对较高。据统计，小微企业融资成本中，约40%是贷款相关中介机构收取的担保费、评估费等非利息费用。 小微企业融资难的成因分析 近年来，中央对解决小微企业融资难问题给予了前所未有的重视，监管部门出台政策措施力度空前。在这种情况下，小微企业融资难问题没有得到根本解决，说明小微企业融资难有其深层次的内在原因，可以概括为三个“缺位”。 一是小微企业融资信用不足。小微企业自然是弱小的，如经营规模小、资金实力弱、技术水平参差不齐、公司治理不完善、管理不规范、承受外部环境变化能力差、信用历史和抵押资产不足等，使金融机构难以按照传统方法在信用评价中给予较高的评分，以达到金融机构的信贷准入门槛。 二是金融机构缺乏服务小微企业的力量和能力。由于小微企业的弱质性，金融机构在为小微企业服务时，担心成本、害怕风险、缺乏资源。从经营成本来看，小微企业分散、规模小，导致银行办理小微企业业务没有规模效益，单笔业务经营成本明显偏高，这是金融机构关注的问题。在经营风险方面，小微企业经营实力弱，抗风险能力差，缺乏有效的抵押担保，贷款风险自然较高，因此银行在面对中小企业融资需求时往往“不敢放贷”。在服务能力方面，现行金融组织体系和企业组织布局覆盖面不够，机构和人员不足问题突出，难以适应小微企业融资“多点、多点、多点”的特点，“宽范围”和“短频率和快速”。 第三，社会缺乏协调。除了金融机构存在的问题外，小微企业融资也受制于金融环境，其中三个方面影响较大。一是直接融资发展缓慢，使得小微企业过度依赖间接融资。在我国，直接融资发展滞后，风险投资和天使投资发展仍然不足。小微企业直接融资难度加大。根据全国工商联发布的《2019年万家民营企业评价营商环境报告》，小微企业最不满意的是获得政府产业基金融资、上市融资和通过风险投资机构融资。二是金融乱象使小微企业融资雪上加霜。近年来，互联网金融、P2P等金融创新喜忧参半。事实上，他们中有不少人做了非法集资、非法融资、金融业务无序，不仅没有提高财务效率，而且提高了融资成本，增加了金融风险。很多小微企业被胁迫，实际上加剧了小微企业的融资难。三是政府作用不到位。解决小微企业融资难问题，市场应该发挥主要作用，但政府的作用不可或缺。从实际情况看，政府部门要在信用体系建设、小微企业信用增级体系建设、建立金融机构服务小微企业融资激励机制等方面发挥更大作用，解决小微企业融资相关数据和法律问题。 科技创新信贷模式，增加小微企业融资可用性 实践证明，传统的银行信贷模式主要利用财务数据进行信用评价，通过抵押担保弥补信用缺失，难以解决小微企业融资难的问题。随着金融科技的发展，大数据、人工智能、区块链、5G等技术的深入应用，为重塑小微企业信用评价模式，降低对抵押担保的依赖提供了可能，为提高小微企业融资可用性提供了新的模式和途径。 依托大数据技术和基于小微企业全数据的数据信用模式。商业银行的数据规模大、来源广、质量高，在运用大数据技术方面，特别是在服务个人和小微企业融资方面具有明显优势。银行根据小微企业及其所有者的经营和资产数据(如金融资产、住房贷款、金融、结算流程等)，引入客户交易和社会行为数据，结合工商、税务、海关、法院等政府公共信息，运用大数据技术由于传统的客户征信模式难以对客户进行全面的信用评估，难以对客户进行全面的信用评估和评估。这种模式不仅效率高，而且大大拓宽了信贷服务的覆盖面，大大增加了小微企业信贷融资的可获得性。 基于区块链技术和区块链信任机制的供应链融资模式。供应链融资是解决小微企业融资难的有效方式。然而，在传统的供应链融资模式下，银行往往难以对供应商/经销商与核心企业之间的资金结算进行监控，也难以有效把握交易的真实性，极大地制约了供应链融资的发展。区块链技术的出现和应用可以解决这个问题。区块链是一种基于共识算法、区块链数据结构和智能合约的分散分布式账簿。其分散的多方验证和信息不可伪造性的特点，从根本上改变了信用创造方式，建立了新的信任机制，将对人和机构的信任转化为机器和代码上的“数字信任”，形成一种可信的纽带。具体来说，在供应链金融领域，应用区块链技术，将核心企业ERP订单数据、物流数据等数据提供者作为参与节点加入区块链网络，可以实现多方数据的充分共享，实现链上资金、信息和物流的流动，并通过技术的刚性约束，将多参与者的信息系统建设成互信可控、信用可控的信息系统，在此基础上，构建区块链支持、网络共享、智能合作的小微企业供应链融资新模式。 依托5G技术，小微企业的动产可以转化为有效抵押。在传统的动产融资业务中，银行面临着重复抵押、抵押物价值不足、预警不及时等多种风险，不敢以动产作为抵押物进行贷款。5G时代，银行可以按照5G互联互通、信息透明、开放共享的新思路识别客户属性，根据大量相关数据识别客户属性，优化信贷资产评估和押品管理机制，开展企业对账单核查、资产自动清查、动态监控相关业务等，创新风险数据分析和控制手段。特别是通过引入5G传感设备和智能监管系统，银行可以实现动产库存的识别、定位、跟踪和监控，使银行能够全面、及时地感知动产的存在和变化，以及动产库存量小小微企业可以转化为有效的抵押物，这是小微企业通过动产抵押融资的新选择。 科技促进金融便利，降低小微企业综合融资成本 小微企业贷款融资成本主要包括付息成本和办理贷款成本。因此，要降低小微企业的融资成本，就需要降低贷款付息成本和费用成本。金融技术可以在这两个方面发挥作用，帮助银行提高经营效率，降低成本，有效防范和控制风险，进而降低小微企业的融资和付息成本。 移动化、智能化的金融服务可以降低银行等金融机构的渠道成本和人工成本。由于小微企业的特点，在传统的服务模式下，银行要想更好地为小微企业服务，就必须设立营业网点，配置足够的人员。在移动互联网时代，银行大力发展手机银行和微信银行，增加智能设备的分布。移动渠道已成为银行的主要服务渠道。小微企业的大部分业务可以在移动终端和智能设备上进行。银行不仅不需要增加网点，还可以逐步缩小实体网点，这样既方便了客户，又节约了成本。 金融服务的平台性和开放性可以通过批量的客户获取和服务来降低客户获取和服务的成本。金融科技时代，银行努力创新商业模式，积极构建“金融+科技+产业”的综合服务平台。有的自行搭建平台，吸引企业免费落户，如中国农业银行的“农银E管家”;有的进入外部第三方平台，即开放式银行模式，将银行业务纳入实体企业生产经营和资金管理活动。无论是采用自建平台模式还是开放式银行模式，银行都可以实现批量客户(包括直接在平台上选择客户资源)和为客户提供一站式服务，大大提高了效率，降低了成本。 银行业务流程方便、自动化，降低了操作成本。银行利用金融技术实现网络化、移动性和开放性，不是简单地将线下业务转移到线上和移动终端，而是对业务流程和操作方法进行再造。以信贷业务为例，通过移动互联网、大数据、人工智能等技术的应用，将小微企业的贷款流程从贷款申请到信用评估、信贷决策、贷款发放和提款，再到事后的跟踪管理贷款，全部或大部分实现了在线和智能化，最大限度地减少了人工参与和干预，大大降低了运营成本。有数据显示，网上商业银行每笔贷款的平均运营成本只有2.3元，而传统商业银行发放的小额贷款和小额贷款的平均人工成本在2000元左右。 科技改造风险控制体系解决小微企业风险控制问题 风险控制难度是小微企业融资难、融资成本高的总根源，良好的风险控制是解决小微企业融资难、融资成本高的关键。大数据、云计算、人工智能等金融技术的应用，为商业银行创新金融服务、加强信用风险管理提供了有力的技术支撑。通过“大客户信用风险预警”等关键技术的应用，可以有效地提高客户信用风险预警和风险管理水平。它能有效解决银行与客户之间信息不对称的风险控制问题，强化关键环节的风险控制和监管约束，实现信用风险由人工管理向智能控制的转变。 对客户进行准确的“画像”，准确识别客户风险。有效的风险控制的基础是从各个方面和各个维度了解客户。顾客形象是指从真实的顾客行为中抽象出顾客特征。它是一种多维度、立体化的客户风险识别方法，能够全景式地展现客户的风险特征。客户“肖像”大数据可以包括财务信息、信用信息、行业信息、结算信息、税务、海关、公安法、水电天然气、舆情、股权结构、担保关系、投资关系等，通过大数据技术开发客户“人像”系统能准确描绘客户的“肖像”，有效支持贷前访问控制、贷中决策支持和贷后辅助管理。 建立风险模型，实现贷款的科学决策和自动审批。通过风险模型的开发和应用，对各种风险因素进行综合分析和处理，可以有效地辅助风险决策。利用大数据、人工智能等技术，通过知识映射、因子分析、机器学习等手段，建立了动态、智能化的风险管理模型，包括信用模型、评级模型、风险监测预警模型等，通过对银行内外客户数据的整合挖掘，准确定位目标客户，为出差疏解提供预授信额度，实现贷款申请、评分、评分等全过程系统的自动化处理和科学决策，授信审批。 建立智能化风险监测预警系统。根据小微企业贷款的风险特点，构建涵盖客户关系、反欺诈、虚假交易识别、贷后监测和预警的风险监测模型体系，建立贷后催收等环节，持续监控和预警客户风险状况，为客户准入、授信审批、贷后管理、风险化解处置提供决策支持。同时，风险监控流程与业务流程紧密衔接，根据风险监控结果及时调整业务流程或业务系统，建立信用风险管理闭环机制，识别风险、启动预警、控制流程、反馈问题，调整和完善信用风险管理。 加强社会协调，为利用金融技术解决小微企业融资问题创造良好的外部环境 利用金融技术解决小微企业融资难问题，仅靠金融机构自身的努力是远远不够的。也需要全社会各有关部门的共同努力，特别是要做好数据和数据应用相关法律问题的工作。 数据是大数据和其他金融技术应用的基础。目前，这也是制约金融技术应用的最大障碍。信息壁垒和信息孤岛的普遍存在，往往导致无数据或有数据却无法使用的困境。因此，需要建立完善的公共信息平台，整合金融、工商登记、纳税、社保缴纳、刑事犯罪等信息，实现公共数据的互联互通和共享，为金融技术应用提供大数据支撑。 同时，要进一步完善相关法律问题。一是修改相关监管法律法规，更好地适应银行数字化、网络化、智能化管理的需要。其次，应加强立法，明确数据主体对其所持有数据的权利;对于各类信息互联共享所涉及的隐私保护问题，要明确企业和个人信息隐私保护的界限，确保合理获取金融机构依法对企业和个人信息进行监管，严格规范金融机构获取的信息的合法使用。三是完善打击数据造假的法律法规，坚决打击利用订单、金额、粉等各种数据造假问题。 [32] \t