两会代表委员关注信托行业　推动信托机制服务涉众性社会资金管理

今年两会，代表委员们继续为信托发声。从相关建议提案可见，极具创新力和灵 活性，且具有财产独立和破产隔离的信托制度受到关注，今年相关的建议提案聚焦发 挥信托制度优势，使之成为一种更有益的工具。业内人士认为，在行业强化转型回归 本源的当下，这些或许会是信托行业的新机会所在。 促进涉众性社会资金安全管理 全国人大代表、银保监会信托部主任赖秀福建议，强化信托机制在涉众性社会资 金管理方面的推广应用，使之成为维护人民群众财产安全、提升社会治理能力的有益 工具。 此建议受到业内外人士的广泛关注。《金融时报》记者综合各方观点发现，业内 人士普遍认为，伴随预付式消费方式以及共享经济的普及，管理好预付社会资金非常 必要，信托制度具备天然的制度优势，能够促进此类涉众性社会资金的安全管理和有 效使用，而且服务信托是解决涉众资金社会治理难题的市场化解决方案；对信托公司 而言，这也是回归本源，向服务信托业务发力的重要方向。 赖秀福表示，涉众性社会资金包括预付式消费资金（如商业预付卡、互联网虚拟 充值卡、会员制模式下的预付款等）、分享经济业态（如网络约车、共享汽车、共享 单车等）的押金及预收款、物业维修基金、社会保障与公益慈善资金等。 据《金融时报》记者了解，我国预付卡消费业务发展迅速，目前发卡企业数量及 发卡规模的确切数字尚无法统计。但仅就小黄单车ＯＦＯ而言，巅峰时期的客户押金 高达１００多亿元，在２０１８年年底排队等候退还押金的用户达１０００多万名。 信托专家李宪明认为，预付型消费日益普及且使用便捷，消费者往往可以获取折 扣及奖金等优惠。但是，若厂商、商家经营不善或破产，甚至是挪用资金、卷钱跑路 等，会损害消费者权益。党的十九届四中全会明确提出了强化消费者权益保护的具体 要求，预付型资金的管理使用愈发显得迫切和重要。 据了解，信托作为管理涉众性社会资金的制度在国际上运用十分广泛。李宪明介 绍，信托是日本对商家预收款进行管理的一项重要制度，受托机构开发出了以资产保 全为目的的一系列信托业务，其中包括顾客分别金信托、养老院入住费信托、购房预 付款信托、学费预付费信托等。 在信托业界实践中，中信信托较早开启相关探索，研究设立了适用于市场的“信 托保管＋消费者权益保护”预付款信托应用方案。２０１９年１２月，国通信托落地 首单服务信托项目，该项目基于“保管＋消费者权益保障”的信托目的设立，委托人 （消费者）在购买优选商品或享受商品折扣等专属权益时，可选择预付款的形式，并 将其委托国通信托设立单一服务信托，以确保预付款不被商城非法侵占挪用。 “建议在预付式消费、分享经济、物业维修基金等领域，推广运用信托机制进行 资金管理，允许信托机构作为受托人管理上述领域的涉众性社会资金。”赖秀福说， 关于适用的具体形式，建议根据涉众性社会资金的交易活动性质差异，对于一些社会 影响面广、风险大的领域强制要求适用信托管理机制，对于影响小、风险可控的行业 可以允许选择是否适用信托管理机制。 大力发展养老信托 养老信托是发达国家中信托公司的重要业务构成，近年来在我国信托业也有探索 实践。今年两会，全国政协委员、北京大学光华管理学院讲席教授金李提出：“大力 发展养老信托”。 金李认为，信托机制极具创新力和灵活性，与养老第三支柱建设契合度高。“机 制灵活，可以做到一企一策，高度定制化，利于早期商业模式试点；全频谱投资，信 托业聚焦中高净值客群，而这类群体教育程度高、接受新事物能力强、风险容忍度大 ，适合养老商业模式探索。” 近年来，信托公司已开始探索养老信托模式。中信信托于２０１４年发行“中信 和信居家养老消费信托”，这是中信信托与四川晚霞合作推出的首只居家养老产品， 双方合作为老人提供性价比更高、更有保障的居家照护、养老保健、紧急救援及金融 理财等全方位的贴心服务。２０１５年，又有信托公司发行“养老消费信托”产品， 投资者认购后可选择“货币收益”或实现“养老消费权益”，可提前锁定未来养老消 费的价格及优先权益，在产品存续期间，投资者拥有对某养老公寓的优先入住权，避 免未来“一床难求”的风险。还有信托公司在慈善信托领域探索助困养老的长效机制 ，如中航信托于２０１９年设立的“雅安公益养老慈善信托”。 中融信托研究员认为，养老信托是信托公司核心本源业务之一，这类业务具有非 常广阔的前景和规模基础，但推进节奏取决于配套政策的出台时点。预计随着中国民 间财富的积累以及老龄人口的不断增加，鼓励养老信托等业务发展的相关政策将陆续 出台。 对于如何推动养老信托产业发展，金李建议，提供适当税收优惠、借鉴他国经验 推动制度建设，设置专门的行业协会以及适当放宽部分政策限制等。 再提信托法修改 信托法修改再次被提及。全国政协委员、四川省地方金融监督管理局局长欧阳泽 华提出，由于信托法颁布时间较早，仅是对信托关系进行规范，缺乏对信托经营法律 层面的规定，内容较笼统，并且与公司法、合同法等其它相关法律缺乏必要衔接，已 不能更好适应信托行业发展需求。因此，建议对信托法予以修改完善。 近年来，屡有代表委员提出修改信托法。２０１９年，赖秀福提出包括调整信托 定义、规范信托分类、规范营业信托发展、明确信托财产登记具体要求等六方面的建 议；全国政协委员、上海外国语大学法学院副教授黄绮提出，进一步规范受托人的责 任范围、过错规定、免责事由以及信托登记等问题。 欧阳泽华提出，对信托财产登记作出具体规定，还建议细化信托法与物权法、担 保法的衔接。此外，建议明确信托税收制度以及明确细化慈善信托税收优惠政策，进 一步促进慈善信托的发展。 [32] \t