为什么投资者和投机者要选择期权作为投资工具答案很简单，期权能提高股票投资的收益，或者说期权是投资组合的一种保障手段。 假设你以每股30美元的价格购买了一只股票，现在股票的价格上升到每股33美元，你获得了10％的利润，这是多么令人高兴的事情啊!但如果你不是购买股票，而是购买了一种适当的期权，那么你有可能获得高达100％的利润，这是多么令人惊奇的事情啊! 当然，投资存在风险，期权投资也一样存在风险。为了使投资收益*化，你就必须了解期权的风险和期权的优势。 本书的目标读者是那些刚刚开始学习期权以及有一定期权基础、想将自己的期权知识提高到更高水平的人。 本书的重点就是研究股票期权，即和个股联系在一起的期权。书中运用了一系列的例子来说明看涨期权和看跌期权的运用，全部交易都是真实的。

前言 作者简介 致谢 第一部分 基本知识 第一章 引言 1．1为什么选择期权 1．2期权的基本概念 1．3股票和期权之间的主要差别 1．4期权交易的详细解释 第2章 期权选择 2．1什么样的期权合约才是划算的 2．2选择看涨期权合约 2．3总体评价 2．4选择看跌期权合约 第3章 进入和退出期权交易 3．1进入交易 3．2退出交易 第4章 希腊字母(风险参数／避险参数) 4．1 Delta 4．2 Theta 4．3 Gamma 4．4 Vega 4．5 Rho 第5章 风险示意图 5．1单一期权交易 5．2多种期权交易 5．3总体评价 第6章 长期普通股预期证券(LEAPS)期权 总体评价 第7章 期权履约或转让的忧虑 7．1总体评价 7．2应用 第8章 经纪人的选择 8．1经纪人的类型 8．2佣金 8．3交易平台 8．4保证金以及交易限制 8．5经纪人的人工服务 8．6总体评价 第9章 各种交易技巧 9．1时间就是金钱 9．2依据趋势进行交易 9．3期权交易的风险资本 9．4追踪交易 9．5预期事件 9．6实时报价? 9．7市价委托 9．8期权的计算工具 第二部分交易策略 第10章 垂直价差期权 10．1空头价差期权 10．2多头价差期权 第11章 特殊事件下的多头价差期权总体评价 第12章 日历价差期权 12．1循环机制 12．2总体评价 第13章 **日历价差期权 1 3．1波动率的偏移 1 3．2比例日历价差期权交易 13．3深价内看跌LEAPS日历价差期权 13．4对角日历价差期权交易 第14章 备兑看涨期权 14．1理想化的交易 14．2现实交易 14．3备兑看涨期权VS没有保障的看跌期权 14．4总体评价 第15章 跨式交易和勒束式交易 15．1跨式交易 15．2勒束式交易 第16章 股票交易的修复和加强策略 16．1股票修复策略 16．2股票加强策略 第17章 配对看跌期权策略 总体评价 第18章 双限交易 总体评价 第19章 **双限交易、 总体评价 第20章 沽出未抵押期权 20．1沽出未抵押期权合约的风险 20．2用未抵押看跌期权合约来购买股票 第21章 股票替代品 21．1合成股票多头 21．2深价内未抵押看跌期权 21．3深价内未抵押看涨期权 第22章 反向价差期权交易 总体评价 第23章 蝶式价差期权 23．1标准的蝶式价差期权 23．2修正的蝶式价差期权 23．3不对称蝶式价差期权 第24章 铁鹰价差交易和双对角线价差期权交易 24．1铁鹰价差交易 24．2双对角线价差期权交易 24．3总体评价 第25章 年底纳税策略 25．1税法的限制 25．2合格的备兑看涨期权 25．3总体评价 第三部分特殊主题 第26章 使用期权合约对指数进行当日冲销 总体评价 第27章 Delta中性策略 第28章 *大痛苦理论 第29章 隐含波动与布莱克一斯科尔斯公式 29．1历史背景 29．2隐含波动 29．3隐含波动的应用 29．4总体评价 第30章 看涨期权与看跌期权的平价关系 30．1看涨期权合约的成本高于看跌期权合约 30．2看涨期权与看跌期权的平价关系的应用 译者后记

W．爱德华·奥姆斯特德(w．Edward Olmstead)曾获得美国西北大学博士学位，现在是麦科米克(McCormick)工程与应用科学学院的应用数学教授。他多次获得教师的称号，并在工程与应用科学的期刊上发表了大量的文章。 在金融领域里，奥姆斯特德博士有着超过10年的期权。