二阶段稳步进行，氧化镨钕三季度出货，但收入将在24年一季度确认 需求疲软压制短期收入，软件服务贡献主要增长 收入超市场预期；下调23财年收入指引但大幅上调经调整EBITDA及每股收益；利润率前景积极 下半年数据中心和PC需求有望改善，MI300量产值得期待 预计2季度盈利同比高增，估值仍具提升空间；维持买入 美股系列报告（一）：加息近尾声，是否再现“股债跷跷板” 美股AI周报：云计算拐点向上，空间计算生态构建加速 User first strategy delivered early-stage results 美股AI周报：回调不改信心，看好AI产业进步超预期 美股宏观策略报告：美国就业情况隐忧