收购服务器公司ZT Systems，增强AI服务器系统集成能力 2024Q2财报点评：利润表现超预期，加大商家端投入 Resilient travel demand amid peak summer season to ease market concern 市场反应过度，关注超跌反弹机会，维持“买入”评级 新游拉动游戏收入加速增长，3季度运营层面有望实现盈利 新业务价值增长强劲，股东回报增长具持续性 核心OTA收入增~20%，收入虽有下调，但下半年利润率将改善 上半年业绩符合预期，利润率下跌但维持派息；维持中性 竞争加剧致收入承压，短期增长存不确定性，下调至中性 产品销售显著放量，研发策略优化有望提升资金使用效率，维持买入