AI对全产品线改造持续，规模变现尚未开启 2季度不及市场预期；预计端游3季度恢复增长，手游短期增长承压 2024Q2业绩点评：用户加速增长，规模与盈利能力继续成长 半导体行业（美股）周报：AMD增强系统产品建设，关注美联储降息消息 盈利保持平稳，take rate仍具改善空间 即时配送业务稳健；京东场域渗透为首要战略，短期调整影响持续 收购服务器公司ZT Systems，增强AI服务器系统集成能力 2024Q2财报点评：利润表现超预期，加大商家端投入 Resilient travel demand amid peak summer season to ease market concern 市场反应过度，关注超跌反弹机会，维持“买入”评级