二季度规模增长如期回落，业绩受去年股权转让收益促成高基数有所下滑，维持推荐 业绩触底回升，Q2单季净利同比扭亏，维持“买入”评级 资产质量保持稳健，存款实现较快增长 Q2利润增长提速，现金流大幅增加，看好公司长期市占率提升 半年报点评：云转型推进顺利，云收入大幅增长 盈利有望好转，大尺寸产能加速投放 业绩符合预期，合资公司贡献的投资收益季度改善明显 电商快速提升，线下受疫情影响明显 锂盐项目持续优化，民爆有望快速增长 中报业绩增8%，符合预期