５１信用卡预计中期将录得重大亏损　拟折价２４％增发筹资自救

清退Ｐ２Ｐ业务和疫情的双重影响，让港股上市公司５１信用卡“不堪重负”。 ５１信用卡近日公告称，集团业务因清退Ｐ２Ｐ业务受到影响，加之疫情导致集 团信贷撮合的规模较２０１９年同期大幅缩减，预计截至２０２０年６月３０日止六 个月将会录得重大亏损。 财报数据显示，除２０１８年实现２１．６９亿元的净利润，５１信用卡多年亏 损。２０１５年至２０１７和２０１９年，净利润分别为－６．９３亿元、－２２． ３１亿元、－１３．７８亿元和－１１．１１亿元。 为了应对清退Ｐ２Ｐ业务和疫情的双重影响，５１信用卡在７月１３日公告称， 拟以每股０．６港元（较认购协议日期的收市价每股０．７９港元折让约２４．０５ ％）向股东增发约１．６７亿股新股，以获得最多９９４０万港元，“用作一般营运 资金”。 清退Ｐ２Ｐ业务对５１信用卡到底产生多大影响？增发筹资补充营运资金外，还 会有哪些“补血”措施？对于《国际金融报》记者的上述采访问题，５１信用卡相关 人士表示，“不方便回应”。 预计业绩重大亏损 据悉，５１信用卡成立于２０１２年，２０１８年７月在港交所上市，主要通过 旗下信用卡管理平台提供信贷服务，其中第一大收入来源为信贷撮合及服务费，占总 营收近６成。 在清退Ｐ２Ｐ业务和疫情的双重影响下，５１信用卡近日公布，预期截至２０２ ０年６月３０日止中期将录得重大亏损。而２０１９年同期则盈利约１．８４亿元。 公告称，于２０２０年上半年持续暴发的新型冠状病毒肺炎给经济带来了巨大的 下行压力，因而个人消费意愿下降及个人消费信贷需求缩减，同时违约率亦相应提高 ，导致５１信用卡信贷撮合的规模较２０１９年同期大幅缩减。 此外，如５１信用卡２０１９年报所披露，其已于２０２０年上半年根据政府发 布的监管指引筹备清退Ｐ２Ｐ业务。“为确保集团拥有充足资金支持清退Ｐ２Ｐ业务 ，集团大幅缩减了市场营销开支，放缓了新用户增速，集团的业务发展因而受到影响 ”。 实际上，从已经公布的财报数据看，５１信用卡已经亏损多年，除２０１８年实 现２１．６９亿元的净利润，在２０１５年至２０１７年和２０１９年，５１信用卡 分别净亏损６．９３亿元、２２．３１亿元、１３．７８亿元和１１．１１亿元。 ２０１９年财报显示，５１信用卡营收为２０．４５亿元，同比减少２７．３％ ；经营亏损为１３．２５ 亿元，经调整净亏损达８．４７亿元。５１信用卡表示， 亏损主要原因是信贷撮合规模的减少，以及由借款余额的违约风险上升导致国际财务 报告准则第９号下预期信用损失的增加。 ５１信用卡主营业务包括信贷撮合服务、个人信用管理服务和信用卡科技服务等 。其中，２０１９年信贷撮合及服务费收入同比下降４２．９％，在总收入中的占比 由２０１８年的７３．１％减少至５７．４％；信用卡科技服务费收入同比下降４０ ．４％，在总收入中的占比由２０１８年的９．１％减少至７．４％。收入来源的业 务中仅有介绍服务费和其他收益中的支付服务费两项业务实现收入增长。 ２０１９年１０月２１日，５１信用卡位于杭州的办事处接受了中国有关部门的 现场调查，该公司数名主要管理人员和员工被要求协助调查，该事件也被５１信用卡 称为“１０２１事件”。“１０２１事件”之后，５１信用卡表示，所有新增贷款撮 合业务资金均由金融机构提供，将在２０２０年准备Ｐ２Ｐ业务的全面转型清退，并 争取申请互联网小贷牌照。 折价２４％增发“自救” 在此背景下，５１信用卡也采取了“自救”措施。７月１３日，５１信用发布公 告称，拟向股东增发约１．６７亿股新股，以获得最多９９４０万港元资金。 具体来看，５１信用卡将向三名承配人以及主要股东黄伟、王永华发行共１．６ ７亿元新股，认购方包括：新湖中宝集团的全资附属公司Ｇｕａｎｒｕｉ Ｉｎｖｅ ｓｔｍｅｎｔ Ｌｉｍｉｔｅｄ、天图集团全资子公司Ｔｉａｎｔｕ Ｉｎｖｅｓｔ ｍｅｎｔ Ｌｉｍｉｔｅｄ ，以及Ｅａｓｔ Ｊｕｍｐ Ｍａｎａｇｅｍｅｎｔ Ｌｉｍｉｔｅｄ三家公司。 ５１信用卡拟以每股０．６港元（较认购协议日期的收市价每股０．７９港元折 让约２４．０５％）向新湖中宝集团附属公司、天图集团附属公司及Ｅａｓｔ Ｊｕ ｍｐ Ｍａｎａｇｅｍｅｎｔ Ｌｉｍｉｔｅｄ分别发行６６６６．６万股、３３３ ３．３万股及６６６６．６万股，合共１．６７亿股。 在认购人中，新湖中宝集团附属公司、天图集团附属公司均为５１信用卡的关连 人士，Ｅａｓｔ Ｊｕｍｐ Ｍａｎａｇｅｍｅｎｔ Ｌｉｍｉｔｅｄ为独立第三方 。新湖中宝集团的主营业务为房地产、金融服务、金融科技以及高科技投资。天图集 团的主营业务是为消费者产品及服务提供私人股本投资管理。 其中，新湖中宝集团附属公司的最终实益拥有人黄伟为５１信用卡的主要股东， 其在公告日期拥有已发行股份约２１．８８％的权益；天图集团附属公司的最终实益 拥有人王永华同样是５１信用卡的主要股东，其在公告日期拥有已发行股份约１２． ９％的权益，同时非执行董事邹云丽也为天图投资（天图集团附属公司的间接股东） 的董事之一。 ５１信用卡称，该认购事项将提供机会为公司进一步筹集资金及扩大本公司的资 本基础。若认购事项顺利达成，其所得款项最高净额为９９４０万港元，目前拟将该 所得款项用作一般营运资金。其中约５０％用作薪金及福利，约３０％用于扩充客户 群，约１０％用于提升催收能力，其余１０％用作运营资金及其他一般企业用途。 认购完成后，５１信用卡的股东新湖中宝集团（不包括认购人新湖中宝集团附属 公司）的持股比例将由２１．８８％稀释至１９．１９％，股东天图集团（不包括认 购人天图集团附属公司）的持股比例将由４．９％稀释至４．３％。 而新湖中宝集团及其全资附属公司的合计持股比例将由２１．８８％增至２４． １％；原股东天图集团以及天图集团附属公司的合计持股比例将由１２．９％增至１ ３．７７％。 [32] \t