监管拟试点个人不良贷款批量转让　银行不良资产处置节奏或加快

银行业不良资产处置渠道有望进一步拓宽。近期，银保监会向相关机构下发《关 于开展不良贷款转让试点工作的通知（征求意见稿）》和《银行不良贷款转让试点实 施方案》，拟进行单户对公不良贷款和批量个人不良贷款转让试点。 业内人士表示，此次试点将进一步丰富不良资产处置渠道，特别是允许个人不良 贷款批量转让是一大突破，预计未来银行不良资产处置节奏将加快。 不良贷款处置渠道进一步丰富 “目前，不良贷款转让试点工作还在研究和准备中，后续待开展一段时间，经验 成熟后，会逐步放宽试点范围。”银保监会首席风险官兼新闻发言人肖远企近日表示 。 根据实施方案，此次试点主要在不良贷款处置方面放松了两个层面的限制：一是 后续地方金融资产管理公司（ＡＭＣ）受让不良贷款的区域限制会逐步放开；二是银 行可以向全国性ＡＭＣ和地方ＡＭＣ转让单户对公不良贷款和批量转让个人不良贷款 ，其中参与试点的个人贷款范围包括个人消费贷款、住房按揭贷款、汽车消费贷款、 信用卡透支、个人经营性贷款。 参与此次试点的银行包括六家大型银行和１２家股份制银行，参与不良资产收购 的试点机构包括四家ＡＭＣ、符合条件的地方ＡＭＣ和５家银行系金融资产投资公司 （ＡＩＣ）。 “此次试点一方面可以丰富银行业不良资产处置渠道，减轻不良贷款处置压力； 另一方面也可以激励银行业规范、透明披露资产质量情况，有助于银行业持续健康发 展。同时，对资产管理公司等可以接受银行不良贷款转让的机构也是利好。”中国邮 政储蓄银行战略发展部研究员娄飞鹏在接受《金融时报》记者采访时表示。 “对于银行而言，此次试点意味着监管将进一步降低银行不良贷款转让门槛，降 低交易成本，加快银行不良贷款处置效率。同时，对于资产管理公司等而言，允许转 让单户对公不良贷款将提升资产回收率，将在一定程度上降低其不良处置难度。”东 方金诚首席金融分析师徐承远认为。 专家普遍认为，此次试点对于银行而言，有利于进一步丰富不良处置渠道，疏解 银行不良处置的压力。 “商业银行五级分类口径趋严，而疫情对实体经济的影响可能存在时滞，银行业 不良处置压力客观存在。总体而言，信用风险在可控范围之内，但不良资产清理需求 呈上升趋势。必须加快不良处置步伐，才能保障银行体系运行更加有效。此次试点通 过放宽银行不良处置门槛，为处置不良提供便利条件，会让处置更有效率。”国家金 融与发展实验室副主任曾刚对《金融时报》记者表示。 个人不良贷款批量转让或松绑 允许个人类不良贷款进行批量转让是此次试点的一大看点。 “随着近年来银行信贷结构的改变，个人信贷不良有潜在上升的可能，简单核销 的方式已经不再适用。尝试个人贷款批量转让，拓展银行个人不良处置渠道，正是为 个人信贷风险潜在上升做好相应准备。”曾刚表示。 业内人士表示，近年来，随着银行业信贷结构调整，个人信贷业务在传统商业银 行的业务组成中越来越重要，零售贷款存量规模日渐增大。对于互联网银行、消费金 融公司等各类新型金融或非金融机构，个人信贷更是其主要业务。而由于个人信贷小 额分散、信用类贷款占比大、个人信用评估体系尚不健全等特点，近两年，个人信贷 业务在高速发展的同时也积累了一定的违约风险，加上今年新冠肺炎疫情对经济造成 冲击，今年一季度个贷不良率较年初有所上升。 个贷不良资产的潜在上升压力也给未来处置工作增加了难度。业内人士预测，预 计今年二季度至明年上半年，疫情导致的信用风险仍有上升压力，而个人类不良贷款 资产证券化等方式化解规模有限，相关政策适当放开将有效疏解处置压力。 银行或加快不良处置步伐 在监管政策支持下，对于银行而言，或将加快不良资产处置的节奏。 “下一步，不良处置还是会以核销为主，与此同时，可以采取多种方法进行对外 转让，通过与ＡＭＣ创新合作机制，尽可能更好地挖掘不良资产的价值。此外，在银 行清收的过程中，也可以借助互联网等手段，采取更多的创新方式。”曾刚建议。 不过，专家同时强调，尽管此次试点在一定程度上降低了不良处置门槛，扩大了 交易范围，但未来相关工作的开展仍面临一些挑战。 “目前来看，银行转让不良贷款可能面临的困难包括转让价格的确定，尤其是批 量转让个人不良贷款的过程中，对单笔贷款情况逐一核实的难度较大，确定合理的价 格难度更大。”娄飞鹏认为。 “此次试点有意放开个人不良贷款批量转让门槛，要求ＡＭＣ只能采取自行清收 、委托团队清收、重组等手段自行处置，对ＡＭＣ处置能力提出了更高的要求。”徐 承远认为。 业内专家普遍认为，由于个人不良贷款金额小、户数多，处置成本相对较高，未 来个人不良贷款批量转让的效果如何，一个重要的因素在于ＡＭＣ市场。 “目前来看，此次试点打通了银行端的卖方市场，下一步就要从ＡＭＣ这一买方 市场入手来进行处置创新。”曾刚进一步分析认为，不良资产处置是由一级市场、二 级市场构成的生态体系，其中银行转让是一级市场的环节。此次试点主要为作为出卖 方的银行放宽了转让的门槛，而未来处置能否达到理想效果，不仅取决于银行端，还 要看ＡＭＣ等购买端的购买意愿。 “未来个人不良贷款能否得到ＡＭＣ的青睐，还取决于二级市场是否畅通。”曾 刚认为。 [32] \t