成都银行个贷不良激增　超７０００万股将被拍卖

超７０００万股银行股权近日登上拍卖台，将成都银行拉入公众视野，该行经营 发展情况如何也受到市场关注。整体来看，成都银行业绩稳步增长的同时整体资产质 量呈现向好趋势，但该行个人消费贷在大幅压降规模之后不良攀升至２０％以上，同 时个贷业务倚重房贷，业务结构较为集中也受到了业内的质疑，如何提升抗风险能力 也值得关注。 超７０００万股将被拍卖 １１月９日，北京商报记者从京东拍卖平台获悉，四川怡和企业集团有限责任公 司（以下简称“怡和集团”）、四川怡和仁诚贸易有限责任公司（以下简称“仁诚贸 易”）、四川高威投资有限公司（以下简称“高威投资”）３家公司持有的成都银行 无限售条件流通Ａ股，合计７２１０．４８万股将于１１月３０日－１２月１日被四 川省成都市中级人民法院公开拍卖。 相关股权展示价以２０２０年１０月２０日当天的收盘价１０．６９元／股乘以 拍卖股数计，起拍价合计约７．７１亿元。 根据成都银行半年报显示，怡和集团持有成都银行５０００万股，位居该行前十 名无限售条件股东第８位。另据天眼查显示，怡和集团、仁诚贸易、高威投资３家公 司属于小微企业，均在今年７月被法院列为被执行人，且３家企业实际控制人指向同 一人——粟世金，而粟世金也被法院列为限制高消费人员。 “成都银行自身属于优质股权，由于银行与其股东之间有着严格的风险隔离等监 管措施，民营股东的经营困境与成都银行若没有存在关联交易，则风险基本上是隔离 的。成都银行自身的资产吸引力仍存。”苏宁金融研究院研究员陶金如是说。 事实上，股东无力偿债所持的银行股权被法院强制拍卖的情况并不鲜见，作为一 家Ａ股上市银行，根据成都银行股权在拍卖平台上的历史交易情况，不乏有标的吸引 了投资者数十次出价，受欢迎程度可见一斑。 就此次股权被接盘的概率而言，麻袋研究院高级研究员苏筱芮对北京商报记者表 示，从外部环境来看，目前经济回暖，外界对此前长期处于低估值的银行股拥有较好 的预期；从内部因素来看，今年以来成都银行净利有所增长，且自身为上市银行，因 此预计成都银行大概率不会遇到此前某些中小银行流拍的局面。 对于本次股权拍卖的影响，１１月９日，成都银行方面在接受北京商报记者采访 时表示，本次股份拍卖涉及三笔股份合计７２１０．４８万股，占该行总股份的１． ９９６％，预计此次股份变动对该行股权结构不会构成重大影响。 个人消费贷缩量不良攀升 本次股权拍卖的背后也让市场目光聚焦于成都银行的经营情况。２０２０年三季 报显示，成都银行今年１－９月营业收入为１０４．２４亿元，同比增长１２．０６ ％，归属于母公司股东的净利润为４２亿元，同比增长４．８１％。资产质量方面， 截至２０２０年９月末，全行不良贷款率１．３８％，较上年末下降０．０５个百分 点，拨备覆盖率２９８．９１％，较上年末增长４５．０３个百分点。值得注意的是 ，该行整体不良贷款率虽然有所压降，但个别业务的资产质量显现出压力。 根据该行半年报披露，截至２０２０年６月３０日，成都银行个人消费贷款不良 率为２１．１％，个人经营贷款不良率为１１．６６％。 “成都银行对于个人消费贷、个人经营贷这两项业务的风险暴露说明了该行对于 相关业务的评估及风控能力有待提高。”陶金直言。而对于相关业务高不良率产生的 原因，苏筱芮分析有两种可能，一是在机构压降存量的过程中是正常现象，分母小了 会加大比率数值；二是宏观经济环境下行会使银行资产质量承压。 正如上述业内人士所言，北京商报记者注意到，不良率高企的背后，成都银行的 个人消费贷规模曾经历过快速扩张和逐渐压降。这一业务规模曾从２０１１年的２６ ．８７亿元飙升至２０１３年的６０．６亿元，占个人贷款比重从１６．６９％升至 ２２．１５％。自２０１４年开始该行逐步压降个人消费贷规模，至２０２０年６月 ３０日，个人消费贷余额仅剩３．９４亿元，占个人贷款比重降至０．５５％。 值得一提的是，虽然成都银行个人消费贷规模大幅缩水，但在我国消费快速增长 及需求升级的背景下，该行在消费金融领域已“另起炉灶”。北京商报记者注意到， 成都银行曾作为传统银行的“先行者”率先谋局消费金融公司，在２０１０年与马来 西亚丰隆银行共同发起设立四川锦程消费金融有限责任公司（以下简称“锦程消费金 融”），该公司为全国首批消费金融公司之一，目前成都银行持股占比为３８．８６ ％。锦程消费金融的经营范围主要包括个人耐用消费品贷款、一般用途个人消费贷款 等。 对于银行个人消费贷款缩量的变化，除了消化不良的因素，有业内人士在接受北 京商报记者采访时推测，这或是该银行出于扶持消金公司的一种策略选择，锦程消费 金融盈利情况良好，且随着消费金融政策红利的不断释放，未来前景乐观。 个贷涉房贷款占比超９０％ 在成都银行个贷业务中，伴随着个人消费贷规模急剧压缩，个人购房贷款规模呈 现出“一枝独秀”势头。 截至２０２０年６月３０日，成都银行个人购房贷款余额规模达６６２．０９亿 元，占比该行个人贷款总规模的９２．９２％。对比来看，在２０１４年，这一业务 规模和占比分别为２０６．２３亿元、６５．６７％。可以发现，该行个贷涉房贷款 规模和占比均有大幅跃进。 “相比消费信用贷款，带抵押物的个人购房贷款客观上风险更小。这可能是成都 银行持续提高个人购房贷款比例的原因。”陶金如是说。 不过该行个贷结构过于集中也遭到业内质疑。苏筱芮指出，个贷结构较为单一不 如多元化业务能够分散风险，房地产是周期性行业，个贷中涉房贷款占比过高亦可能 面临宏观经济、房地产政策周期性变化带来的波动风险。在个人贷款投放上，建议该 行能多元化其零售业务以分散风险。 对此，成都银行方面对北京商报记者表示，对于该行来说，按揭贷款业务也是个 贷业务稳定发展的重要支撑点，近年来该行对个人贷款业务进行了结构性调整，大力 发展个人住房按揭业务，积极支持居民家庭刚需和改善型需求，截至２０２０年６月 末，该行个人非经营性贷款余额６６６亿元，不良贷款余额２．７２亿元，不良贷款 率０．４１％，整体资产质量优于同业平均水平。截至２０２０年６月末，个人购房 贷款不良率为０．２９％，总体上风险可控。 [32] \t