农发行２０２０年度境外发债工作圆满收官

１０月２０日，中国农业发展银行成功定价发行境外３年期、５年期、１０年期 固息人民币债券，规模分别为２２亿元、１５亿元、２０亿元，合计５７亿元，是近 年来中资金融机构最大规模离岸人民币债券发行；发行利率分别为３．０５％、３． ２５％、３．８０％，比当日境内同期限品种收益率水平分别低２７个基点、３０个 基点、４个基点。本次订单簿峰值一度超过１５３．２亿元，认购倍率达到２．６９ 倍，获得市场热烈追捧。 此次发行的１０年期债券是农发行首次尝试境外发行长期限债券，也是近年来政 策性银行首笔１０年期离岸人民币债券并创中资金融机构同期限债券票面利率最低纪 录，为离岸人民币债券市场提供了新的定价基准，进一步完善了离岸人民币债券收益 率曲线，丰富了债券品种，拓展了投资群体，对于促进离岸人民币市场持续健康发展 以及为国际投资者提供多元化投资品种等都具有重要意义。 本次债券簿记建档发行工作首次采用债券通境外发行系统（ｅＰｒｉｍｅ）。ｅ Ｐｒｉｍｅ是债券通公司在境外运营的债券一级发行电子平台，为境外债券发行提供 全方位的系统服务，也为境外投资者跨境认购银行间市场债券提供服务，提高跨境发 行认购的便捷性、透明性、合规性。通过ｅＰｒｉｍｅ系统进行簿记发行有利于加强 与国际投资者的交流互动，维护中国金融基础设施安全，并向国际市场传递我国全方 位高水平开放的积极预期。同时，本次债券延续以往在中华（澳门）金融资产交易股 份有限公司（ＭＯＸ）、卢森堡证券交易所、伦敦证券交易所、中欧国际交易所上市 的基础上，新增新加坡证券交易所，实现五地同时上市，进一步扩大了农发债境外流 通场所，持续拓宽境外筹资渠道。 本次发行的联席全球协调人为中国银行、渣打银行及交通银行；联席承销商及联 席簿记管理人为中国银行、渣打银行、交通银行、农银香港、农银国际、建银亚洲、 工银亚洲、浦银国际、中信里昂证券、瑞穗证券、东方汇理、中国信托、凯基证券及 星展银行。 本次债券的投资者地域分布覆盖我国港台及新加坡、日本、尼泊尔、澳大利亚等 亚太地区，以及英国、法国、荷兰、瑞士、卢森堡、列支敦士登、美国（离岸）、加 拿大等多个欧美国家。投资者结构更加多元，类型涵盖央行、主权基金、银行、券商 、保险、基金和资管公司等，非亚洲地区投资者认购家数占比超过５０％，充分反映 了国际资本市场对农发行保持高质量发展的充足信心和对农发债品牌的高度认可。 中国畅通双循环实现高质量发展，要求建设更高水平的开放型金融新体制，把国 际金融资源有效地用于推动国内高质量发展和现代化，为新发展格局的重点领域和关 键环节提供高水平的金融支持。农发行将进一步立足新发展理念和新发展格局的循环 路径和战略基点，以内外循环相互促进为目标推动境外债券市场健康发展，助力人民 币国际化，提升金融服务水平。 [32] \t